OPEC対米国：誰が原油価格を管理していますか？—概要
20世紀半ばまで、米国は最大の石油生産国であり、原油価格を管理していました。 その後、OPECは20世紀後半の大半の石油市場と価格を管理しました。 しかし、米国での頁岩の発見と掘削技術の進歩により、米国は石油のトップ生産国として再浮上しています。 、石油価格を制御するためのOPECと米国間の歴史的な戦いと、世界の出来事がその闘争にどのように影響したかを探ります。
重要なポイント
- 2018年現在、OPECは世界の総原油埋蔵量の約72％を管理し、世界の総原油生産量の42％を生産していますが、2018年の米国は1日あたり1, 000万バレルを超える世界最大の石油生産国でしたOPECにはまだ価格を引き上げる能力がありますが、米国はOPECが生産量を削減するたびに生産量を増やすことにより、カルテルの価格設定力を制限しています。
アメリカ
オイルは最初に商業的に抽出され、米国で使用されました。 その結果、燃料の価格決定力は、当時世界で最大の石油生産国であった米国にありました。 一般に、採掘および精製中の規模の経済（現在の採掘および掘削プロセスを示す）が存在しなかったため、原油価格は初期の頃は不安定で高かった。 たとえば、ビジネスインサイダーによると、1860年代初期には、米国内戦による需要の増加もあり、今日の石油1バレルあたりの価格は120ドルのピークに達しました。 価格は今後5年間で60％以上下落し、今後5年間で50％上昇しました。
1901年、テキサス州東部のスピンドルトップ製油所の発見により、米国経済に石油の水門が開かれました。 発見から1年以内に1, 500社の石油会社がチャーターされたと推定されています。 供給量の増加と専用パイプラインの導入により、石油価格がさらに低下しました。 石油の供給と需要は、1908年のペルシャ（現在のイラン）と1930年代と第一次世界大戦中のサウジアラビアでの石油の発見によりさらに増加しました。
20世紀半ばまでに、兵器での石油の使用とそれに続くヨーロッパの石炭不足により、石油の需要がさらに急増し、価格は今日の価格で40ドルまで急落しました。 輸入された石油へのアメリカの依存は、ベトナム戦争と1950年代と1960年代の経済ブームの間に始まりました。 これにより、1960年に設立されたアラブ諸国とOPECに、原油価格に影響を与えるレバレッジが増加しました。
OPEC
OPECまたは石油輸出国機構は、石油価格と生産に関する問題を交渉するために設立されました。 2018年、OPEC諸国には次の15か国が含まれました。
- アルジェリアアンゴラコンゴエクアドル赤道ギニアガボンイランイラククウェートリビアナイジェリアカタールサウジアラビアアラブ首長国連邦ベネズエラ
1973年のオイルショックは、OPECの支持で振り子を揺らしました。 その年、ヨムキッパー戦争中のイスラエルに対する米国の支援に応じて、OPECとイランは米国への石油供給を停止しました。 危機は原油価格に広範囲に影響を及ぼしました。
OPECは、量より価格設定戦略を通じて原油価格を管理しています。 外務誌によると、石油禁輸措置は、石油市場の構造を買い手の市場から売り手の市場にシフトしました。 雑誌の見解では、石油市場は以前、セブンシスターズまたは油田の大部分を運営していた7つの西部の石油会社によって管理されていました。 しかし、1973年以降、権力のバランスはOPECを構成する12か国にシフトしました。 彼らによると、「アメリカ人がペルシャ湾から輸入するものは、実際の黒い液体ではなく、その価格です。」
カルテルの価格決定力は、エネルギー源の欠如と、エネルギー産業における実行可能な経済的選択肢の欠如という2つの傾向に由来しています。 世界の従来の石油埋蔵量の4分の3を保有し、世界最小のバレル生産コストを持っています。 この組み合わせにより、カルテルは原油価格に幅広い影響を与えることができます。 したがって、世界に大量の石油が存在する場合、OPECは生産割当量を削減します。 石油が少なくなると、石油価格が上昇し、安定した生産レベルを維持します。
多くの世界的な出来事がOPECが原油価格の管理を維持するのを助けてきました。 1991年のソビエト連邦の崩壊とその結果としての経済的混乱は、ロシアの生産を数年間混乱させました。 いくつかの通貨切り下げがあったアジアの金融危機は、逆の効果をもたらしました：それは石油需要を減らしました。 どちらの場合でも、OPECは一定の石油生産率を維持しました。
2018年現在、OPECは世界の総原油埋蔵量の約72％を管理し、世界の総原油生産量の42％を生産しました。
OPEC対米国—未来
しかし、石油価格に対するOPECの独占は、滑りの危険にさらされているようです。 北米での頁岩の発見は、米国が記録的な量に近い石油生産を達成するのを助けました。
Energy Information Administrationによると、2018年の米国の石油生産量は1日あたり1, 000万バレルであり、米国を世界最大の石油生産国にしました。 ただし、トップスポットの主張は、米国とサウジアラビアの間を行き来しています。
頁岩もアメリカの海岸を越えて人気を集めています。 たとえば、中国とアルゼンチンは、過去数年間で475以上のシェールウェルを掘削しました。 ポーランド、アルジェリア、オーストラリア、コロンビアなどの他の国でも、頁岩の形成を模索しています。
イランと米国の核討論は長年にわたって激化し、沈静化しており、将来、石油の生産と供給に間違いなく影響を与えるでしょう。 OPECの設立メンバーであるイランは、1日あたり約400万バレルの石油を生産しています。
石油の価格に影響を与える他の要因には、アラブ諸国の予算が含まれ、政府支出プログラムに資金を供給するために高い石油価格が必要です。 また、中国やインドなどの発展途上国からの需要は増加し続けており、生産が継続しているにもかかわらず価格に追加の影響を与えています。
理論的には、原油価格は需要と供給の関数でなければなりません。 需要と供給が増加すると、価格は低下し、逆も同様です。 しかし、現実は異なります。 好ましいエネルギー源としての石油の地位により、価格設定が複雑になりました。 需要と供給は、地政学と環境問題の寛大な要素を持つ複雑な方程式の一部にすぎません。
石油に対する価格決定権を持つ地域は、世界経済の重要なレバーを制御します。 米国は前世紀の大部分で石油価格を管理していましたが、1970年代にOPEC諸国にそれを譲り渡しました。 しかし、最近の出来事は、価格決定力の一部を米国および西部の石油会社に戻すのに役立っています。
OPECは、米国よりも毎日多くの石油を生産していますが、米国は最大の生産国です。 石油価格が上昇すると、米国の石油会社はより多くの石油を汲み出し、より高い利益を獲得します。 その結果、OPECの石油価格に影響を与える能力が制限されます。 歴史的に、OPECの生産削減は世界経済に壊滅的な影響を及ぼしました。 影響力はありますが、OPECの価格への影響は、米国が現在トップの石油生産国であるため、減少しています。
また、米国は世界の石油消費国の1つであり、国内での生産量が増加するにつれて、米国でのOPEC油の需要は減少します。OPECが顧客として米国を失う日さえ来るかもしれません。
