Costco Wholesale Corporation（COST）の株式は金曜日に2ヶ月ぶりの安値まで売り切れ、同社は第3四半期の利益予想を22セント上回り、前年比で7.45％の健全な成長を報告しました。 激化する貿易戦争への反応で小売感情が悪化したため、買い手は傍観者の立場に留まりましたが、日中の安値からのわずかな損害はわずかに跳ね返り、この市場リーダーは5月22日の過去最高の251.01ドルに比較的近づきました。
中国およびメキシコとの土壇場での合意がなければ、コストコの優れた経営陣は、ビジネス戦略を輸入関税の増加するリストに適応させることを余儀なくされ、顧客へのコストを引き上げるか、純利益率を下げる可能性を高めます。 いずれの場合も、株式市場を強気相場に維持することは困難であり、現在の価格行動が最終的に長期的なトップを完了する可能性があることを警告します。
COST長期チャート（1997 – 2019）
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株価は、1997年に10代半ばに1991年のレジスタンスを超え、2000年3月に60ドルを超えた健全なトレンドに突入しました。インターネットバブルが破裂したときに比較的よく持ちこたえ、6月中旬に20ドル半ばに支持を見つけました、そしてそれは横ばいで2003年の安値でのテストになりました。 そのレベルから始まったスローモーションの上昇により、2006年には2000年の高値へのラウンドトリップが完了し、2008年には70年代半ばに失速した2007年のブレイクアウトがもたらされました。
この株は、2008年の経済崩壊の間に比較的力強さを示し、2009年3月に5年ぶりの低水準に転じました。2011年には回復の波が強くなり、2015年8月まで猛烈なペースで続き、それでも、最近の価格動向は2018年の高値を上回るブレイクアウトに失敗し、長期的な上昇トレンドが終了する可能性があることを警告しています。
2015年に始まった価格行動は、2018年夏に上昇気味のチャネル（赤線）を切り開き、異常な購買力を示しました。 第4四半期の減少で新しいサポートに違反しましたが、2019年1月にそのレベルを上回って跳ね上がり、現在は220ドルまで上昇した砂の強気ラインを回復しました。 現在の下降気流は、180ドルを超える50か月の指数移動平均（EMA）に到達するまでの技術的な故障を回避するために、そのサポートレベルを維持する必要があります。
強気の人にとって幸運なことに、毎月の確率的オシレーターは、価格行動が比較的小さな損失を回復し、新しい最高値に回復するための十分な時間がまだあることを示しています。 株式は2019年2月中旬にパネルの近くで買いサイクルに入り、買われ過ぎゾーンに達しました。 しかし、弱気のクロスオーバーの兆候はありません。これは、コストコ株が今後数週間で比較的低い取引範囲を構築し、新しい安値で売り切ることを示唆しています。
COST短期チャート（2017 – 2019）
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オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、長年の累積を経て2018年初頭に横ばいになり、12月に上昇し、忠実な機関スポンサーシップを示す一連の2019年の最高値を発表しました。 最近の数週間の下落は日次チャートに記録され、世界的な貿易緊張にもかかわらず、このセクターのリーダーを強気市場モードに維持する他の指標をサポートしています。
しかし、先週の下落により、2018年9月の高値を超えるブレイクアウトが失敗し、中間売りシグナルが発動し、最終的に220ドル近くの上の赤いラインでテストに落ちる可能性がありました。 2019年の前進の3月のギャップと50％のリトレースメントレベルは、そのレベルで狭く調整されており、最終的に自己満足の株主を不注意にキャッチする可能性がある磁気ターゲットを設定します。
ボトムライン
小売業者が利益予想を上回り、健全な成長を報告した後、コストコ株は金曜日に売却され、2018年の高値を上回るブレイクアウトに失敗しました。 この反転により、220ドル近くのサポートに追加のマイナス面が生じる可能性があります。
