取引計画とは何ですか？
取引計画は、時間、リスク、投資家の目的を含む多くの変数を考慮に入れた、証券を識別して取引するための体系的な方法です。 取引計画は、トレーダーがどのような条件で証券を売買するか、どのくらいのポジションを取るか、そのポジションをどのように管理するか、どの証券を取引できるかなどを説明します。取引するタイミングとしないタイミングのルール。
ほとんどの取引の専門家は、取引計画が作成されるまで資本はリスクを負わないことを推奨しています。 取引計画は、トレーダーの決定をガイドする調査済みの文書です。
重要なポイント
- 取引計画は取引方法のロードマップであり、十分に研究された計画なしに取引を行うべきではありません。 基本的な取引計画には、リスク管理とポジションのサイジングルールだけでなく、参入と退出のルールが含まれています。 トレーダーは、自分の裁量で追加のルールを追加して、いつ、どのように取引するかを制御できます。
取引計画を理解する
取引計画はさまざまな方法で構築できます。 投資家は通常、個人的な目標と目的に基づいて独自の取引計画をカスタマイズします。 特にデイトレーダーやスイングトレーダーなどのアクティブなデイトレーダーにとって、取引計画は非常に長く詳細です。 また、非常に単純な場合もあります。たとえば、毎月同じ投資信託に自動投資を行いたい、または引退するまで上場資金（ETF）を交換したい投資家の場合です。
自動投資およびシンプルな取引計画
証券会社のプラットフォームにより、投資家は自動化された投資を定期的にカスタマイズできます。 多くの投資家は自動投資を使用して、毎月特定の金額を投資信託またはその他の資産に投資しています。
プロセスは自動化されますが、書き留められた計画に基づく必要があります。 このようにして、投資家は毎月何が起こるかについてより準備ができており、計画プロセスはまた、市場がうまく行かない場合に何をすべきかを検討することを強制するでしょう。
たとえば、30歳の人は、毎月500ドルを投資信託に預けることを決定する場合があります。 3年後、彼らは残高をチェックし、実際にお金を失いました。 彼らは18, 000ドルを預け入れており、その保有額は15, 000ドルにすぎません。
取引計画は、ポジションを獲得するために何をすべきかを概説するだけでなく、いつ逃げるべきかを述べています。
買い持ち投資家は単に自動的に投資する場合があり、退職するまで何も売りません。 彼らは自分の持ち物を見ないというルールさえ持っているかもしれません。
他の投資家は、株式市場が10％、20％、またはその他の割合で下落した後にのみ自動的に投資することを選択できます。 その後、彼らは（より大きな）毎月の寄付を始めます。 または、他の投資家は毎月自動的に投資することを選択するかもしれませんが、彼らの投資が価値において過度に低下し始めるかどうかについて販売ルールを持っています。
また、自動投資家は、各投資にどのくらいの資本を割り当てるかを決定する必要があります。 これはランダムな決定ではありません。 よく考えて調査し、計画に書き留めて従う必要があります。
自動投資は簡単ですが、投資の浮き沈みをナビゲートするには取引計画が必要です。
戦術的またはアクティブな取引計画
短期および長期の投資家は、戦術取引計画を利用することを選択できます。 投資家が定期的に証券を購入する自動投資とは異なり、戦術的トレーダーは通常、正確な価格レベルで、または非常に特定の要件が満たされた場合にのみポジションを出入りしようとします。 このため、戦術的な取引計画ははるかに詳細です。
戦術的トレーダーは、いつ取引を開始するかについて正確なルールを作成する必要があります。 これは、チャートパターン、特定のレベルに達する価格、テクニカルインジケーターシグナル、統計的バイアス、またはその他の要因に基づいている可能性があります。
戦術的な取引計画には、ポジションの退出方法も明記する必要があります。 これには、利益を出すこと、または損失を伴う方法とタイミングが含まれます。 戦術的なトレーダーはしばしば指値注文を利用して利益を獲得し、注文を停止して損失を回避します。
取引計画では、各取引でどれだけの資本がリスクにさらされているか、ポジションのサイズがどのように決定されるかも概説しています。
また、取引を許可する場合と許可しない場合を指定するルールを追加することもできます。 たとえば、デイトレーダーは、ボラティリティが特定のレベルを下回った場合、十分な動きや機会がない可能性があるため、取引しないというルールを持っている場合があります。 ボラティリティが特定のレベルを下回っている場合、たとえエントリー基準がトリガーされても、トレードしません。
取引計画の変更
取引計画は、市場から利益を得るために必要なことのロードマップとして、トレーダーまたは投資家によって書かれた綿密に調査された文書であることを意図しています。 損失や大まかなパッチがあるたびに計画を変更すべきではありません。 計画を作成するための調査は、トレーダーが投資と取引の浮き沈みに備えるのに役立つはずです。
取引または投資のより良い方法が明らかになった場合にのみ、取引計画を変更する必要があります。 取引計画が機能しないことが判明した場合は、破棄する必要があります。 新しい計画が作成されるまで、取引は行われません。
取引計画の例-位置のサイジングとリスク管理
取引計画は非常に詳細なものにすることができ、少なくとも、何を、いつ、どのように購入するかを概説する必要があります。 いつ、どのようにポジションを終了するか、利益と不利益の両方; また、リスクの管理方法もカバーする必要があります。 トレーダーは、取引する有価証券がどのように見つかるか、いつ取引が許可されるか、または受け入れられないかなど、他のルールを含めることもできます。
これらのセクションの1つがどのように見えるかの例を示すために、トレーダーがエントリと終了のルールを決定したと仮定しましょう。 つまり、彼らはどこに参入し、どこで利益を出し、損失を削減するかを決定しました。 今、彼らはリスク管理ルールを考え出す必要があります。
取引計画に含めるルールまたはトピックには以下が含まれます。
1取引あたりの資本の1％のみリスク
つまり、エントリポイントとストップロスポイントの間の距離にポジションサイズを掛けた値は、口座残高の1％を超えることはできません。 位置サイズは不明であり、計算する必要があるため、このルールが位置サイズを管理します。 トレーダーは、2％、5％、または1.5％のリスクを選択できます。
トレーダーが50, 000ドルのアカウントを持っていると仮定します。 つまり、取引あたり500ドル（50, 000ドルの1％）のリスクがあります。 彼らは35ドルで買い、34ドルでストップロスを出すと言うトレードシグナルを受け取ります。 エントリーロスとストップロスの差額は1ドルです。 この差でリスクを負う可能性のある合計額を割ります：$ 500 / $ 1 = 500株。 500株を購入して1ドルを失った場合、500ドルを失います。これは最大のリスクです。 したがって、1％のリスクを冒したい場合は、500株を購入します。
レバレッジまたはレバレッジなし
取引計画では、レバレッジを使用できるかどうか、および許可されている場合はどれくらいの額かを概説する必要があります。 レバレッジは、リターンと損失の両方を増加させます。
相関または非相関資産
リスク管理プロセスの一部は、相関する資産の取引を許可するかどうか、およびその程度を決定することです。 たとえば、投資家は、非常によく似た動きをする2つの株式で完全なポジションを取ることができるかどうかを決定する必要があります。 そうすると、両方がストップロスに達した場合にダブルリスクが発生する可能性がありますが、ターゲットに到達した場合にはダブル利益も発生します。
取引制限
取引計画には、物事がうまくいかないときに取引を停止する縁石が含まれる場合があります。 たとえば、デイトレーダーは、連続して3つの取引を失うか、一定の金額を失うと、取引を停止するルールを持っている場合があります。 彼らはその日の取引を停止し、翌日再開することができます。 他の取引制限には、物事がうまくいかない場合に設定された程度だけポジションサイズを減らすこと、物事がうまくいっている場合に設定された量だけポジションサイズを増やすことが含まれます。
取引計画のリスク管理セクションには、トレーダーによってカスタマイズされたこれらすべてのルールが含まれる場合があります。 また、トレーダーが目的とリスク許容度に従ってリスクを管理するのに役立つ他のルールを含めることもできます。
