富裕層の投資家は、プライベートエクイティ投資を含む代替資産クラスにエクイティポジションの一部を配置する戦略を採用しています。 この多様化の方法は、従来の投資オプションでは容易に達成できない高い収益率の歴史により、注目を集めています。 ただし、プライベートエクイティには、基礎となる投資の性質上、他の資産クラスとは異なるリスクが伴います。
プライベートエクイティ会社は、投資家の資金を他の借入資金源とプールして、成長の可能性の高い中小企業の株式所有ポジションを獲得します。 これは賢明な投資戦略のように思えるかもしれませんが、特に成長段階にある小規模成長企業への投資に関連するさまざまなリスクがあります。
流動性リスクは、プライベートエクイティの投資家にとって懸念事項です。 中小企業の成長には時間がかかる可能性があり、プライベートエクイティ投資家は平均で4年から7年の間にプライベートエクイティ会社に資金を預けることが予想されます。 一部の投資では、リターンが発生するまでにさらに長い保有期間が必要です。 個々の会社の株式、投資信託、上場投資信託（ETF）などの他の資産クラスでは、投資家は、投資が急速に低下した場合、数日で売却できます。 プライベートエクイティはその贅沢を提供しません。
また、プライベートエクイティ投資家は、プライベートエクイティ企業が投資する中小企業が成長するという保証がないため、投資により大きな市場リスクに直面しています。 失敗はこれらの企業の間でより一般的であり、ダースのうち1つまたは2つだけが企業とその投資家に大きな利益をもたらしています。 他の資産クラスには市場リスクがありますが、デフォルトの懸念は、より確立された企業とその負債または株式の問題により少なくなります。
全体的に、プライベートエクイティ投資のリスクプロファイルは他の資産クラスのリスクプロファイルよりも高くなっていますが、リターンは著しく高くなる可能性があります。 ファンドとリスク許容度を備えた投資家にとって、プライベートエクイティはポートフォリオの一部にとって有利な投資になる可能性があります。
