伝説的なフィデリティインベストメントマネージャーのピーターリンチは、「インサイダーはさまざまな理由で株式を売却する可能性がありますが、1つだけで購入します。価格が上がると考えています」と述べました。 13年間で140億ドルの投資を行う前に、企業の製品と慣行の基本的な分析と理解を信じていましたが、グループとして、企業の製品、経営、将来の見通しを自社のリーダーよりもよく理解していますか？インサイダーの購入を追跡する公開データベースをフォローすることにより、インサイダーの知識を合法的に理解する
実際、企業に投資する際には、企業のインサイダーの売買活動を追跡することがデューデリジェンスの不可欠な部分であると言う人もいるかもしれません。 この記事では、これらのインサイダーとは何か、投資家が取引に特別な注意を払う必要がある理由、インサイダー購入を追跡する公開データベースを通じて投資家がインサイダーの知識を合法的に活用する方法を検証します。 （ インサイダーが購入するとき、投資家はそれらに参加すべきですか？）
インサイダーは誰ですか？
米国証券取引委員会（SEC）は、インサイダーを「経営陣、役員、または会社のセキュリティの10％以上のクラスを持つ受益者」と定義しています。インサイダーは、特定のルールを順守し、売買するたびにSECフォームに記入する必要がありますさらに、インサイダー 取引 を防止するため 、 またはポジションがアクセスする重要な非公開情報から違法に利益を得るために、法律はインサイダーが購入後6か月以内に株式を破棄することを禁止しています。知識に基づいて取引をスイングします（セクション16（b）または証券取引法）。
インサイダーが売買するとき、それはどういう意味ですか？
一般的なルールとして、インサイダー購入は会社に対する経営者の信頼を示しており、強気の兆候、つまり株価が上昇する可能性が高い兆候と見なされます。 逆に、インサイダー販売は弱気であると考えられています-知っている人は、価格がすぐに下がると予想して在庫をオフロードする可能性があります。 だから、インサイダーの活動に目を光らせておくことは有益です。
インサイダーは市場を打ち負かす傾向があるため、インサイダー取引の迅速かつタイムリーな普及は投資家にとって有益であることが研究により示されています。 インサイダー購入に続いて追加購入が行われるオッズは、購入に続いて販売が行われるオッズの3倍です。
米国でのインサイダー購入
米国の証券取引所に上場している企業の場合、SECは、店頭で取引される最小のマイクロキャップを除くすべてが、2営業日以内にインサイダー取引を報告することを要求しています。 最初に、最初の所有権でSECのフォーム3、変更が発生するたびにSECフォーム4、および以前に報告されなかった、または延期の資格がある変更についてはSECフォーム5を提出する必要があります。
Form-4提出物のリストは、SECのEDGARデータベースにあります。これは、米国の証券取引所に現在上場しているすべての企業に固有の法的提出物のコレクションです。 EDGARデータベースをコーミングするのに時間がかかりすぎる場合は、インサイダートランザクションを追跡および公開するWebサイトが多数あるため、幸運です。 以下は、データベースとインサイダートランザクションに関するレポートを含むサイトです。
- フォーブスはいくつかの重要なインサイダー取引に焦点を当てた半日ごとのレポートを持っていますフィンビンズはインサイダー取引の無料で検索可能なデータベースを備えていますオランダとカナダの市場。InsiderTrading.orgは別の無料の検索可能なサービスです。J3SGは無料のWebサイトです（ただし、すべての機能にアクセスするにはサインアップが必要です）。インサイダートランザクションのリアルタイム更新とインサイダーの膨大で検索可能なデータベース機関の所有権も同様です。
カナダ
カナダでは、インサイダー取引は州の規制当局によって規制されており、インサイダーレポートは5暦日以内にインサイダーによる電子開示システム（SEDI）に提出する必要があります。 ナビゲーションを簡単にするために、TSXおよびTSX Ventureで取引されている企業のSEDIデータをリストするCanadianinsider.comなどのサイトがあります。
ボトムライン
米国およびカナダでは、インサイダーは会社の株式の売買を迅速に開示し、公開データベースに提出することをインサイダーに義務付けています。 インサイダーは市場に勝つ傾向があるので、投資家はインサイダー購入を追跡するためにうまくいくでしょう。 インサイダー購入は、株価がすぐに上昇する兆候である可能性があります。
