最小投資とは何ですか？
最小投資は、特定の証券、ファンド、または機会に投資するときに投資家が購入できる最小のドルまたは株式の量です。 ミューチュアルファンドやヘッジファンドの観点からよく考えられるのは、最低投資は固定利付証券、担保付住宅ローン債務（CMO）、リミテッドパートナーシップ（LP）でも見られます。セキュリティ。 これは、投資家が希望する金額を投資または購入できないことを意味します。 彼らは、必要以上の投資をしたり、最低額を購入する必要があります。
たとえば、ヘッジファンドでは、クライアントが少なくとも100, 000ドルを会社に預けることが必要になる場合があります。 これは、ヘッジファンドが顧客のお金を管理するために必要な最小限の投資です。
重要なポイント
- 最小投資とは、証券、資産、または機会の購入または投資に必要な特定の最小資本です。通常、ミューチュアルファンドとヘッジファンドには最小の投資がありますが、これらは数百または数千ドルから大幅に変動します。何百万人に。 特定の資産を購入するには、債券などの最低限の購入が必要になる場合があります。
最小投資の仕組み
最小投資額は、問題のミューチュアルファンドに基づいて異なり、1ドルから100万ドル以上に至る可能性があります。 ヘッジファンドの最小投資額はさらに大きくなり、一部のLPやユニット投資信託も同様です。 個人投資家にとっては、通常100ドル以上からの控えめな最低投資額のファンドが多数あります。
ファンドマネージャーが最小投資規模を決定する際の大きな要因は、ファンド自体の戦略と流動性需要です。 高い最低投資額を設定することにより、ファンドマネジャーは短期投資家を効果的に排除し、ファンドへのキャッシュフローを規制することができます。これは資産の日々の管理に役立ちます。
資金はまた、多くのクライアントを抱える事務処理や簿記を避けるために、高い最小投資を課す場合があります。 ファンドには少数の大口顧客しかいないかもしれませんが、別の会社は同じ量の資本を管理下に持っているかもしれませんが、その資本は何千人もの顧客によって提供されました。
一部の企業は、最小投資商品が少ない小規模の顧客に対応することを好む一方、他の企業は、個人富裕層を対象としたより高い最小投資を好む。
一部のファンドは、ブローカーディーラーとファンド会社間の取り決めにより、取引プラットフォームによって異なる最小投資額を持っている場合があります。
一般的に、投資家は新しい投資を探す際に最小限の投資配分を考慮しなければなりません。
他の市場では、最低投資額はブローカーによって設定されるか、または単に証券の購入価格（証券が売買できる数量を乗じたもの）によって設定されます。
たとえば、多くのブローカーは、債券を購入するために最低5, 000ドルの投資を必要とします。 大規模なクライアントや企業と取引する場合、最低投資額は25, 000ドル、100, 000ドル、さらには100万ドル以上になります。
多くのミューチュアルファンドとヘッジファンドは、戦略に従うか、単にインデックスを追跡します。 ほとんどのインデックス、およびいくつかの戦略は、取引所上場ファンド（ETF）を購入することで投資できます。 ETFには多くのミューチュアルファンドやヘッジファンドの最小投資要件はありませんが、多くの場合同様のリターンを提供する可能性があります。 ETFは株式のように取引されるため、投資家はわずか1株しか購入できません。 したがって、ETFへの最小投資は、1株にETFの取引価格を乗じたものです。
最小投資の例
最低投資額は、ミューチュアルファンドとヘッジファンドによって大きく異なります。
Vanguard Windsor Fund Investor Shares（VWNDX）は、2019年5月の時点で、1958年に戻って年間平均11.23％の強力な長期パフォーマンスを誇っています。 一度投資すると、クライアントはわずか1ドル単位で追加の資金を投資できます。 ファンドの経費率は0.31％です。
一方、Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares（VSPMX）の最低投資額は500万ドルです。 多くの場合と同様に、S&P Mid-Cap 400インデックスを追跡するファンドの戦略は、1株の価格で購入できるETFでも利用できます。 Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF（IVOO）の価格は毎日変動しますが、わずか1株しか購入できないため、投資家はわずか数百ドルで投資できます。
