Aggとは何ですか？
かつてブルームバーグバークレイズ総合債券インデックスと呼ばれていたAggは、債券トレーダー、ミューチュアルファンド、ETFが相対的なパフォーマンスを測定するためのベンチマークとして使用するインデックスです。
インデックスには、国債、住宅ローン担保証券（MBS）、資産担保証券（ABS）、および市場の債券の世界をシミュレートする企業証券が含まれます。 インデックスは、S&P 500インデックスまたはダウジョーンズ工業平均（DJIA）が株式市場で行うことと同様に、債券市場で機能します。
この指数は、米国の投資家の90％以上が使用しているため、最高の総合市場債券指数であると広く考えられています。 Aggは、投資適格以上の品質の証券で構成されており、最低1年の満期があり、少なくとも1億ドルの額面価額があります。
Aggを理解する
Aggの歴史
Aggの歴史は、1973年にKuhn、Loeb&Co.の投資銀行によって設立された以前のインデックスに遡ることができます。それらは2つのインデックスでした。1つは米国国債の宇宙を、もう1つは社債合計を追跡しました。
リーマン総合債券インデックスとして最初に知られるようになった最新のバージョンは、1986年にリーマンブラザーズによって作成され、米国債券市場への総合的なエクスポージャーを提供しました。
リーマンブラザーズが2008年9月に破産を申請した後、英国の銀行バークレイズ・ピーエルシーはリーマンの北米投資銀行および資本市場事業を買収しました。 この買収に伴い、インデックスは正式にバークレイズ・キャピタル・アグリゲート・ボンド・インデックスと改名されましたが、これはリーマン・アグリゲート・ボンド・インデックスの機能と価値を保持しています。
重要なポイント
- Aggは、米国の投資適格債市場のほぼ全体を広く追跡するインデックスです。Aggをほぼ反映する証券に投資しようとする投資家は、iShares Barclays Aggregate Bond ETFのように、インデックスを追跡するETFおよび投資信託に注目する必要があります。
2016年、一連の買収によりブルームバーグバークレイズボンドインデックスになり、ブルームバーグとバークレイズの共同ブランド化は最初の5年間持続することになりました。
Aggの構成
「BarCap Aggregate」または「Barclays Agg」としても知られるバークレイズ・キャピタル・アグリゲート・ボンド・インデックスは、約15兆ドル相当の債券で構成され、米国で取引される国内投資適格債券の全スペースを含みます。
それは時価総額に従って重み付けされます。つまり、インデックスで表される証券は、各債券タイプの市場規模に従って重み付けされます。 インデックスに含めるには、債券はムーディーズとS&Pによって投資適格（少なくともBaa3 / BBB）に格付けされている必要があります。 したがって、インデックスは、「総債券」が少なく、「投資適格債券が多い」ことを意味するようになりました。
Aggを追跡するファンドとETF
債券市場への最大限のエクスポージャーを獲得したい投資家は、取引所上場ファンド（ETF）またはインデックスを追跡する投資信託を購入できます。 最大の債券ETFは、iShares Barclays Aggregate Bond ETF（ティッカーシンボルAGG）であり、2019年11月現在の純資産は660億ドルを超えています。ETFへの投資は、米国の投資のパフォーマンスを追跡するための最も一般的な方法です。グレード債。
世界最大の債券ミューチュアルファンドであるVanguard Total Bond Market Index Fund（ティッカーシンボルVBMFX）も、バークレイズ・キャピタル・アグリゲート・ボンド・インデックスのパフォーマンスを追跡しています。
