主な動き
2019年の前半を振り返って、株式市場で大成功を収めた年以外のことを言ったらうそをつくでしょう。 このランの最も励みになる側面の1つは強気の幅です。 S&P 500内のすべてのセクター（7.73％増のエネルギーを除く）は、年間で2桁のプラスの領域にあります。
これは、以下のセクター比較チャートで確認できます。このチャートでは、State Street Global Advisorsが管理する次のセクターベースの取引所上場ファンド（ETF）を使用しています。
- テクノロジーセレクトセクターSPDRファンド（XLK）リアルステートセレクトセクターSPDRファンド（XLRE）消費者裁量的セレクトセクターSPDRファンド（XLY）工業用セレクトセクターSPDRファンド（XLI）コンシューマーステープルズセレクトセクターSPDRファンド（XLP）ファイナンシャルセレクトセクターSPDRファンド（XLF） ）ユーティリティセレクトセクターSPDRファンド（XLU）マテリアルズセレクトセクターSPDRファンド（XLB）ヘルスケアセレクトセクターSPDRファンド（XLV）エネルギーセレクトセクターSPDRファンド（XLE）
おそらく、このチャートの最もエキサイティングな側面は、6月から7月上旬にかけて、あらゆるセクターがどれほど強気であったかです。 株式市場は強気の勢いを増しています。 これは、次の収益シーズン中に驚くほど否定的なニュースが見られない限り、ウォール街の上昇トレンドは第3四半期も続くと私に告げています。
S&P 500
S&P 500とダウ・ジョーンズ工業平均の両方は、独立記念日の休日に最高レベルで来ました。 S&P 500は現在2, 995.82にあり、ダウは26, 966にあります。
明日、休日の後に市場が再開するときに何が起こるのか興味があります。 週末に市場が閉じられる前に市場が開かれるのは1日だけなので、S&P 500とDowの両方が比較的少量で固まるのを見て驚くことはありません。サンクスギビングの翌日と同様です。 結局のところ、多くのトレーダーが週末の長期休暇を利用することを選択する可能性が十分にあります。
ウォール街の週末の長期計画を混乱させる可能性のあることは、労働統計局（BLS）が非農業部門の雇用者数と平均時給を報告しているときの大きな驚きです。
アナリストのコンセンサスは、6月中に164, 000人の新規雇用が創出されることを期待しています。 水曜日のADP非農業部門雇用者数ミスに基づき、予想される140, 000人と比較して102, 000人の新規雇用を示します。BLSの数値が予想よりわずかに低い場合、誰も驚くことはありません。 。
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私は常にウォール街でトレーダー感情の確認を探しています。 トレーダーが強気であることを確認できれば、強気の見通しに自信が持てます。 逆に、トレーダーが弱気であることを確認できれば、弱気の見通しに自信が持てます。 結局のところ、トレーダーは価格を動かします。
強気のトレーダーがどれだけ強気かを見る私のお気に入りの方法の1つは、トレーダーが取引している株を買うためにどれだけのお金を借りているかを調べることです。 連邦準備制度理事会のレギュレーションTによると、トレーダーは株式の購入価格の最大50％を借りることができます。 したがって、株式の価格が100ドルの場合、自分のお金の50ドルを使用して株式を購入するだけで済みます。 他の50ドルを借りることができます。
株を買うためにお金を借りることは、マージンで買うことと呼ばれ、株を買うために借りてきたお金の量は、「マージンデット」と呼ばれます。 株式の購入に使用されている証拠金債務の総額を追跡することで、トレーダーがどれだけ自信があるかを知ることができます。 自信を持ってトレーダーはより多くを借りる傾向があります。 神経質なトレーダーは借りる傾向が少ない。
証拠金債務は、2018年5月に史上最高の668, 940, 000, 000ドルまで上昇しました。その後、2018年半ばに統合が始まりました。 ただし、2018年末までに、マージンの負債は後退し始め、10月に$ 607, 645, 000, 000に落ち、その後、2018年12月に最近の最低値である554, 285, 000, 000ドルに低下しました。
2018年12月以降、マージンの負債レベルは、最近の低値から上昇したため、前後に跳ね返っています。 興味深いことに、金融業界規制当局（FINRA）から最近発表されたデータによると、5月の証拠金債務は5月に568, 751, 000, 000ドルまで下落しました。
S&P 500が5月末に頭と肩の弱気反転パターンを完了したとき、このマージンの負債の後退はS&P 500の後退と完全に一致します。 S&P 500が回復し、6月に史上最高値を更新したことを知ると、トレーダーは集会を利用するためにさらに多く借り入れている可能性が高いため、6月の証拠金債務額ははるかに高くなる可能性が高いことを教えてくれます。
FINRAは、事実の1か月後にマージン債務データをリリースします。 5月のデータを見ているのはそのためです。 7月の最後の週まで待って、6月のデータに何が表示されるかを確認する必要があります。 これは、S&P 500の有望な兆候です。
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ボトムライン–ウォール街の花火
今年はすでに株式市場で多くの花火を見てきました。 今夜は外で花火を楽しみ、ウォール街でさらに花火を楽しみましょう。
