アクティブ投資とは、投資家による継続的な売買活動を伴う投資戦略を指します。 アクティブな投資家は投資を購入し、収益性の高い条件を活用するために活動を継続的に監視します。
アクティブ投資の内訳
アクティブな投資は非常に複雑です。 長期的な上昇の可能性を信じる株式に投資するパッシブ投資家とは異なり、アクティブ投資家は通常、1日に何度も株価の動きを観察します。 通常、アクティブな投資家は短期的な利益を求めています。 スマートベータ上場投資信託は、企業収益やその他の基本的なアプローチに基づいてポートフォリオを選択するなど、ベンチマークインデックスを単に追跡するのではなく、代替要因を検討することにより、投資家が積極的な投資を活用する費用対効果の高い方法です。
アクティブ投資のメリット
- リスク管理：アクティブな投資により、マネーマネージャーは投資家のポートフォリオを調整して、現在の市場状況に合わせることができます。 たとえば、2008年の金融危機の最中に、投資マネジャーは、金融セクターへのポートフォリオのエクスポージャーを調整して、市場でのクライアントのリスクを軽減できたかもしれません。短期的な機会：投資家は、積極的な投資を活用して、短期的な取引の機会。 トレーダーはスイング取引戦略を使用して市場範囲を取引したり、勢いを利用したりできます。 スイングトレードのポジションは、通常2〜6日間保持されますが、2週間も続く場合があります。 多くの場合、株価は変動するため、多くの短期的な取引機会が生まれます。結果：積極的な投資により、マネーマネージャーは、多様化、退職所得、ターゲットを絞った投資収益の提供など、クライアントの特定のニーズを満たすことができます。 たとえば、ヘッジファンドマネージャーは、ベンチマークや他の指標と比較しない絶対的なリターンを提供するために、アクティブなロング/ショート戦略を使用する場合があります。
アクティブ投資の制限
- コスト：多数の取引が発生する可能性があるため、アクティブな投資はコストがかかる可能性があります。 投資家が継続的に株式を売買している場合、手数料は全体的な投資収益に大きな影響を与える可能性があります。 ヘッジファンドなどのアクティブな投資マネージャーに投資する投資家は、通常、ファンドのパフォーマンスに関係なく、管理手数料を支払う必要があります。 アクティブな管理手数料は、運用資産（AUM）の0.10％から2％以上の範囲に及ぶ場合があります。 アクティブマネーマネージャーは、発生する利益の10％から20％のパフォーマンス料金を請求する場合もあります。 たとえば、ヘッジファンドでは、新規投資家が25万ドルの初期投資を行う必要があります。
