絶対リターンとは何ですか？
絶対収益は、資産が一定期間にわたって達成する収益です。 この測定では、株式や投資信託などの資産が一定期間に達成するパーセンテージで表される評価または減価償却を調べます。 絶対収益率は相対収益率とは異なります。特定の資産の収益率を考慮しており、他の指標やベンチマークと比較しないためです。
絶対リターン
絶対リターンの仕組み
絶対収益とは、投資が獲得した資金の額を指します。 絶対収益率とも呼ばれる絶対収益率は、ベンチマークやその他の基準に関係なく、資産またはポートフォリオが経験する損益を測定します。 返品は正または負の場合があり、他の市場活動と無相関であると見なされる場合があります。
重要なポイント
- 絶対収益とは、一定の期間に資産が達成する収益のことです。絶対収益とは、株式や投資信託などの資産の評価または減価をパーセントで表します。
相対および絶対リターン
一般的に、ミューチュアルファンドは、同業他社、ファンドのカテゴリー、市場全体よりも優れたリターンを生み出そうとしています。 このタイプのファンド管理は、ファンド投資に対する相対収益アプローチと呼ばれます。 資産の成功は、多くの場合、選択したベンチマーク、業界標準、または市場全体のパフォーマンスとの比較に基づいています。
投資手段として、絶対リターンファンドは、従来のミューチュアルファンドとは異なる投資管理手法を採用することにより、プラスのリターンを追求しています。 絶対収益投資手法には、空売り、先物、オプション、デリバティブ、裁定取引、レバレッジ、および型破りな資産の使用が含まれます。 絶対収益率は、他のパフォーマンス指標とは別に調べられるため、問題の投資の損益のみが考慮されます。
アブソリュートリターンファンドの歴史
アルフレッド・ウィンスロー・ジョーンズは、1949年にニューヨークで最初の絶対収益ファンドを設立したとされています。近年、このいわゆる絶対収益アプローチは、世界で最も急速に成長している投資商品の1つになり、ヘッジファンドとして。
ヘッジファンド
ヘッジファンドは特定の投資形態ではありません。 それはプールとして構成された投資であり、リミテッドパートナーシップまたは有限責任会社（LLC）として設立されています。 ヘッジファンドマネージャーは、外部の投資家と協力して資金を調達します。 マネジャーは、普通株式などの長い株式の購入のみを含む宣言された戦略に基づいて、ファンドを使用して投資します。
ヘッジファンドは、不動産や特許などの特定の分野に特化しており、プライベートエクイティ活動にも従事しています。 誰でもヘッジファンドに投資できますが、参加者は伝統的に認定された洗練された投資家です。
絶対リターンの例
Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ETF（VFINX）は、2017年12月31日に終了する10年間で150.15％の絶対リターンを提供しました。これは、同じ期間での10年間の年率8.37％とは異なります。 さらに、S&P 500インデックスの同時期の絶対収益率は153.07％であったため、絶対収益率は相対収益率とは異なり、-2.92％でした。
