SEC Form 424B5の定義
SECフォーム424B5は、企業がフォーム424B2（証券の主要な募集に関連して提出）および424B3（目論見書に大きな変更が生じた場合に提出）で参照される情報を開示するために提出しなければならない目論見書です。 SECフォーム424B5は、以前に提出されたフォームからの更新された目論見書情報、事実、またはイベントの概要を示しています。
SECフォーム424B5の分解
SEC Form 424B5は、募集価格の決定日または公募または会社による証券の販売の発効日後に最初に使用された日から2営業日以内に提出する必要があります。 企業は、1933年 証券取引法 の規則424（b）（5）に従って目論見書424B5を提出する必要があります。
SEC Form 424B5および1933年証券取引法
1933年証券法は、一般向けのすべての新規証券の提供が慎重なデューデリジェンスによって十分に吟味され、リスクと報酬が登録届出書と目論見書に明確に詳述されていることを保証するために可決されました。 これは、すべての将来の投資家が不当なリスクを冒してお金を失う前に、完全な知識を確実に持つためです。
証券取引委員会（SEC）は、法の施行を担当する連邦規制機関です。 1933年法に故意に違反した当事者は、5年の懲役、10, 000ドルの罰金、またはその両方の対象となります。 この法律はまた、取締役、弁護士、会計士、引受シンジケート、および登録声明および/または目論見書に含まれる虚偽および誤解を招く声明に対して民事責任を負う登録声明に署名したすべての人を保持します。
この法律は、1929年の株式市場の暴落の直後に作成されたため、非常に厳しいものでした。 したがって、この法律には2つの主な目標がありました。財務諸表の透明性を確保し、証券市場での不実表示および不正行為に対する法律を制定することです。
SECフォーム424B5および新規株式公開
株式公開（IPO）の前に会社の目論見書に重大な変更が生じた場合は、SEC Form 424B5に記入する必要があります。 IPOは、多くの場合、拡大する資本を求める小規模で若い企業に対して行われます。 ただし、上場を目指している大規模な非公開企業もIPOを行う場合があります。 IPOの大半では、上場する会社または発行者が引受会社の支援を得ます。 多くの場合、投資銀行であるこの引受会社は、発行する証券の種類、最適な提示価格、発行される株式の量、取引を市場に出す時間を決定するのに役立ちます。
