商品紙とは
コモディティペーパーは、借り手が所有する原材料が担保となるローンまたは前渡金です。 ペーパーという用語は契約を指します。これは主に約束のメモです。 一部の商品の等級証明書、倉庫の領収書、または船荷証券が担保を構成する場合があります。
コモディティペーパーの分析
コモディティペーパーは、住宅ローン契約や自動車ローンに似ています。 担保付ローンでは、担保は、借り手が債務不履行になった場合、または契約の条件を満たせなかった場合に、ある程度の償還請求権を保証します。 住宅またはその他の不動産が住宅ローンを確保しているのに対し、商品用紙を含むローンの場合、担保は商品の形をとっています。
商品とは、石油、穀物、金、銅、コーヒー、ココア、木材、綿、小麦、トウモロコシ、砂糖、天然ガスなどの原材料または生産財です。 関係する製品および材料の性質により、商品は特定の場所で容易に入手できない場合があるため、担保として提供するためにそれらを生産することは、不可能ではないにしても困難な場合があります。
コモディティペーパーの証明の提供
一般に、担保として機能する商品が存在する必要はありません。必要に応じて、状況の検証にアクセスできる場合に限ります。 借り手がローンのデフォルトをしない限り、貸し手は商品の所有権を取りません。
多くの場合、貸し手は、ローンを確保する資産が必要な品質と量で存在することを確認したいと思うでしょう。 メモを保証している商品に応じて、プルーフはいくつかの異なる形式である場合があります。 穀物やオイルなどの製品には等級証明書が使用される場合があります。 グレーディング証明書は、商品の品質を正式に示す検査官または承認されたグレーディングパネルによって発行される文書です。 生きている牛や豚などの品目には、配達注文または船荷証券の証明が必要な場合があります。 金庫に保管されている金またはその他の貴金属には、金庫または倉庫の領収書が必要な場合があります。
貸し手のリスクの例
担保を物理的に所有すること、または少なくとも視覚的に検査してその存在を確認できないことは、特に借り手が非倫理的であるか、または貸し手を欺こうとする場合、貸し手に何らかのリスク要素を提示する可能性があります。
コモディティペーパーは、サラダオイルスキャンダルとして知られる注目すべき事件の中心にありました。 1960年代初頭、アライドクルードベジタブルオイルの所有者は、不正を使用して在庫を何回も表示し、誤った在庫受領に対して借用しました。 推定では、Alliedは不正な戦術を使用して、会社に存在しない1億7, 500万ドルの在庫があるように見せかけ、この偽の在庫を使用して大規模なローンを確保しました。
商品の取引
商品取引の最も一般的な方法は次のとおりです。
- 先物は、買い手が資産を購入すること、または売り手が資産を売却することを所定の将来の日付と価格で義務付ける金融契約です。 オプションは、買い手に、義務ではなく、特定の期間に原資産を合意価格でコールまたはプットする権利を提供します。上場ファンドは、商品または商品バスケットを追跡し、株式のように取引する流動性のある市場性のある証券です。交換。
