韓国投資法人の定義
韓国投資公社（KIC）は、韓国政府のソブリンウェルスファンドを管理する政府所有の投資組織です。 KICは2005年に法律で設立されました。KICは、韓国銀行から170億ドル、韓国戦略財政省から30億ドルの初期預金を受け取りました。 ソブリンウェルスファンドインスティテュートのランキングによると、KICの2018年末現在の運用資産は約1, 223億ドルです。
韓国投資公社の内訳
KICは、韓国投資公社法が提供するガイドラインに該当する資産にのみ投資することに制限されています。 KICの目的は、韓国の主権の富を高め、韓国の金融産業の発展に貢献することです。 KICは、9人のメンバーと議長で構成される運営委員会によって管理されています。
KIC投資
このファンドは、株式、債券、ヘッジファンド、プライベートエクイティ、および不動産とインフラに投資しています。 2016年のKICの総資産利益率は4.35％で、5年の年率換算リターンは5.11％で、年率換算のリターンは3.34％であったとファンドは報告しました。 KICは投資哲学に関して、「KICは（1）ポートフォリオの多様化を通じて個々の市場と資産からのリスクを最小限に抑え、（2）投資機会をつかむ柔軟性を行使しながら、リターンを高めるよう努めています。
当社の投資は、株式や債券などの従来の資産クラスから始まりました。 投資範囲を拡大し、インフレ連動債や商品、プライベートエクイティ、不動産、ヘッジファンド、個人投資を含めました。 ポートフォリオの多様化の一環として、2010年以降、新興市場へのエクスポージャーも増やしています。
戦略的資産配分に関する決定は、運営委員会による審議の対象となります。 KICとスポンサー間で署名された投資管理契約は、利用可能な資産クラスとベンチマーク目標を指定し、リスク管理とパフォーマンス評価の基盤として機能します。 KICは、投資管理ガイドラインで概説されているように、通貨および国の範囲で投資を多様化することにより、ベンチマークリターン（ベータ）を追求しています。 また、適切なレベルのリスク内で積極的に管理することにより、ベンチマーク（アルファ）を超えるリターンを生み出すよう努めています。
従来の資産については、ベンチマークと比較した積極的な投資による事前のトラッキングエラーを使用してリスクを管理しています。 資産クラスの加重がベンチマークとの相対的な設定範囲から外れている場合、エクスポージャーが設定範囲内に収まるように調整が行われます。 各資産クラスのポリシーの重みを維持するために、ポートフォリオは事前に決められた時間に再調整されます。」
