SEC Form 424B4とは何ですか？
SEC Form 424B4は、企業がSEC Forms 424B1および424B3で参照する情報を開示するために提出する必要がある目論見書フォームです。 1933年 証券法 の規則424（b）（4）はこれを規定しています。
SEC Form 424B4を理解する
1933年 証券法 は、証券発行者が証券を公開購入できるようにする前に、SECに登録明細書（財務情報およびその他の重要な情報を含む）を記入し提出することを要求することにより、投資家がより多くの情報に基づいた決定を下すのを支援します。 1940年の 投資会社法 では、多くの場合、同様の登録声明が必要です。
企業は、登録時に最初の目論見書提出で省略した追加情報を提供するために、SECフォーム424B1を提出します。 SECフォーム424B3は、証券取引委員会（SEC）が発行会社に提出を要求する目論見書フォームであり、以前に提供された情報から大幅な変更をもたらした情報を詳述しています。
最初の目論見書（暫定版と最終版の両方を含む）には、発行される株式または証明書の正確な数や、提示価格の合意範囲など、投資提案に関する重要な詳細が含まれています。 ミューチュアルファンドの場合、ファンドの目論見書には、その目的、投資戦略、リスク、パフォーマンス、分配ポリシー、手数料および費用、およびファンド管理に関する詳細が含まれています。
SECフォーム424B4および新規株式公開
企業は、新規株式公開（IPO）と並行してSECフォーム424B4を提出します。 最初の公募は、会社が一般に行う最初の株式の販売です。 （対照的に、売出しは、会社の株式が既に公開市場で取引された後に行われる後続取引です。）企業は、資金を調達するために、いくつかの規制上のハードルと多大な仕事にもかかわらず、公開することを選択することがよくあります製品やサービスについての誇大広告を作成します。 取引が成功した場合、公開することは、非公開にするよりも多くの資金を調達します。
IPOの主要な段階は次のとおりです。
- アンダーライターまたはアンダーライター、弁護士、公認会計士（CPA）、およびSEC専門家のシンジケートで構成される外部の新規公募チームの形成財務パフォーマンス、ニュアンスなど、会社または発行者に関する非常に詳細な情報の編集経営、結果と目標に関する経営者の議論、および現在または係属中の訴訟などの脚注。 これはすべて、企業の目論見書の一部となり、IPOチームは、機関投資家の間でレビューのために回覧します。監査のための財務諸表の正式な提出。
