5-6ハイブリッド調整可能金利住宅ローン（5-6ハイブリッドARM）とは何ですか？
5-6ハイブリッド調整可能金利住宅ローン（5-6ハイブリッドARM）は、最初の5年間の固定金利を有する調整可能金利住宅ローンであり、その後は、インデックスにマージンを加えた6か月ごとに金利の調整が開始されます。完全にインデックス化された金利として。 インデックスは可変ですが、マージンはローンの存続期間中固定されます。
5-6 ARMは通常、短期金利の世界で最も広く使用されているベンチマークである6か月のロンドン銀行間金利（LIBOR）インデックスに関連付けられています。 インデックスレートのその他の一般的なインデックスには、プライムレートおよび定額国債インデックスがあります。
5-6ハイブリッド調整可能金利住宅ローンについて（5-6ハイブリッドARM）
5-6ハイブリッド調整可能金利住宅ローンには、考慮すべき複数の機能があります。 ARMを購入する際には、インデックス、マージン、および金利キャップ構造を見逃してはなりません。 マージンは、調整可能な金利の住宅ローンの完全にインデックス付けされた金利を決定するためにインデックス付けされたレートに追加される固定パーセンテージレートです。 上限構造とは、金利の上昇と変動金利クレジット商品の制限を規定する規定を指します。 金利が上昇する環境では、金利がリセットされるまでの期間が長いほど、借り手にとってより有益になります。 たとえば、5-1 ARMは5-6 ARMよりも優れています。 金利が低下する環境では、逆のことが当てはまります。
さらに、ほとんどのインデックスの動作は、金利環境によって異なります。 月次財務平均（MTA）インデックスなどの組み込みの遅延効果があるものは、1か月のLIBORなどの短期金利インデックスよりも、金利上昇環境でより有益です。 金利の上限構造は、住宅ローンの耐用年数にわたって金利がどのくらい早く、どの程度調整できるかを決定します。 最後に、マージンはローンの存続期間中固定されますが、住宅ローン文書に署名する前に貸し手と頻繁に交渉することができます。
5/6 ARMの長所と短所
長所：多くの調整可能な金利の住宅ローンは、固定金利の住宅ローンよりも低い金利で始まります。 これは、ARMの初期固定期間後の金利の方向によっては、借り手に大幅な節約の利点を提供する可能性があります。 特に借主がARMの固定金利期間が終了する前に住宅を売却するつもりである場合、ARMを利用することはコストの観点からもより理にかなっているかもしれません。 歴史的に、人々は家で7年から10年を過ごすので、30年の固定金利の住宅ローンは多くの住宅購入者にとって最良の選択ではないかもしれません。 新しく結婚したカップルが最初の家を購入する例を使用してみましょう。 彼らは最初から、子供ができたら家が小さすぎることを知っています。 したがって、彼らは、初期金利が調整される前またはその近くに大きな家を購入するつもりであるため、低金利のすべての利点が得られることを知って、5/6 ARMを使用します。
短所： 5/6 ARMに関連する最大のリスクは、金利リスクです。 ローンの最初の5年後6か月ごとに増加する可能性があり、これにより毎月の住宅ローンの支払いコストが大幅に上昇します。 したがって、借り手は、最初の5年の期間を超えて支払うことができる最大の潜在的な月払いを見積もるべきです。 または、借り手は、住宅ローンの固定期間が終了したら、住宅を売却または借り換える意思があるはずです。 金利リスクは、5〜6 ARMのライフタイムおよび期間の上限によってある程度緩和されます。 ライフタイムキャップは、金利が初期レートを超えて増加できる最大額を制限しますが、定期キャップは、ローンの各調整期間中に金利が増加できる量を制限します。
