所得投資会社とは？
所得投資会社は、多くの場合、収益を生み出す有価証券を重視するポートフォリオを通じて、顧客の収益を生み出すことに焦点を当てた資産運用会社です。
重要なポイント
- 所得投資会社は、多くの場合、収益を生み出す有価証券を重視するポートフォリオを通じて、クライアントの収益を生み出すことに焦点を当てた資産運用会社です。配当率が着実に増加している歴史を持つ株式は、所得投資会社にとって特に魅力的です。 DPSからEPSへの成長は、特定のセキュリティをポートフォリオに追加する前に評価するために、所得投資会社が使用する2つの重要な指標です。
収入投資会社を理解する
本質的に、所得投資会社は、クライアントのために富を築くことを目的とする管理会社です。 彼らのポートフォリオは通常、債券、優先株式、固定金利資本構造、配当を特徴とするように構成されています。 目標は、ポートフォリオの価値に対する利益を最大化するのではなく、投資家に安定した収入の流れを生み出すことですが、資本増価も望まれます。 配当率が着実に増加してきた歴史を持つ株式は、特に投資会社にとって魅力的です。
有価証券からの収入は投資家のリスクを本質的に低下させます。これは収入が保有価値に対する損失を軽減するためです。 さらに、配当を支払う企業は市場を風化させ、安定している傾向があります。 これらの企業は成長の余地は少ないが、極端な損失を被る可能性は低い。 直感に反しますが、所得投資会社は配当と債券クーポンをファンド投資家に分配するのではなく、再投資する場合があります。
所得投資会社が証券を選択する方法
収入投資を追求することに関心のある投資家は、収入を生み出す株式を評価する際に投資会社が見る指標に精通する必要があります。 実際のドルでの配当支払いを測定する最も明白な方法は、所得ポートフォリオに対する株式の価値を判断する最良の方法ではありません。 より良い指標は、配当利回り、1株当たりの予想年間配当を1株当たりの現在の価格で割ったものです。 理論的には、利回りが高いほど投資は良くなりますが、限度内です。 異常に高い配当利回りは、高レベルのリスクにつながる可能性があります。
別の良い尺度は、1株当たり配当金（DPS）の成長を1株当たり利益（EPS）の成長と比較することです。 株は年々一株当たり配当金の増加を示しているかもしれませんが、一株当たり利益が同じ率またはその近辺で成長しない場合、最終的に配当金の支払いが急増することは不可能です。
これらの手段が有望であると仮定したとしても、それらを発行する企業が根本的に安定している場合、所得投資会社は配当が少ない株を選択するかもしれません。 つまり、配当は、所得ポートフォリオであっても、株式を選択する上で必ずしも最も重要な要因ではありません。
所得投資と税金
地球上のほとんどの地域で、配当収入は低いキャピタルゲイン率ではなく、所得税率で課税されます。 つまり、投資家は配当の再投資から得られる潜在的な利益を失うだけでなく、投資から安定した収入を得る特権のために税金をより多く支払うことを意味します。 投資家の特定の経済的ニーズに応じて、そのトレードオフは価値があるかもしれません。
