運転資本とは
運転資本（純運転資本（NWC）とも呼ばれる）は、現金、売掛金（顧客の未払い請求書）、原材料および完成品の在庫などの企業の現在の資産と、買掛金勘定。 純運転運転資本は、会社の流動性の尺度であり、営業流動資産と営業流動負債の差を指します。 多くの場合、これらの計算は同じであり、会社の現金、売掛金、棚卸資産、未払金、未払費用から算出されます。
運転資本は、企業の流動性、業務効率、および短期的な財務健全性の尺度です。 企業にかなりのプラスの運転資本がある場合、投資と成長の可能性があるはずです。 会社の現在の資産が現在の負債を超えていない場合、債権者の成長や返済に問題が生じたり、倒産したりすることさえあります。
重要なポイント
- 負の運転資本がある企業負債に対する流動資産の比率が1未満の場合、正の運転資本は、企業が現在の事業に資金を供給し、将来の活動と成長に投資できることを示します。高い運転資本は必ずしも良いことではありません。 ビジネスの在庫が多すぎるか、過剰な現金を投資していないことを示している可能性があります。
運転資本
運転資本の公式
運転資本を計算するには、会社の現在の資産を現在の負債と比較します。 会社の貸借対照表に記載されている流動資産には、現金、売掛金、棚卸資産、および1年以内に清算または現金化されると予想されるその他の資産が含まれます。 流動負債には、買掛金、賃金、未払税金、および長期債務の現在の部分が含まれます。 流動資産は12か月以内に利用可能になります。 流動負債の支払期限は12か月以内です。
運転資本の標準式は、流動資産から流動負債を引いたものです。
同等の規模の企業の業界平均と同程度かそれ以上の運転資本は、一般に許容範囲内と見なされます。 低運転資本は、苦痛または債務不履行のリスクを示している場合があります。
テレサ・チエチ{Copyright} Investopedia、2019。
運転資本の変化は会社のキャッシュフローに影響を与えます
生産の拡大や新しい市場への拡大など、ほとんどの主要な新しいプロジェクトでは、運転資金への投資が必要です。 それはキャッシュフローを減らします。 しかし、現金の回収が遅すぎる場合、または販売量が減少している場合、現金も減少します。これにより、売掛金が減少します。 運転資金を非効率的に使用している企業は、サプライヤと顧客を圧迫することでキャッシュフローを増やすことができます。
