過剰尖度の定義

過剰尖度の定義

過剰尖度は、確率またはリターン分布の尖度係数が正規分布に関連する係数（約3）よりも大きいことを示す統計用語です。これは、極端な結果または値を得る確率問題のイベントは、結果の確率的に正規分布で見られるよりも高いです。

過剰な尖度の分析

尖度とは、分布の尾のサイズを指します。 分布のテールは、正常範囲外の発生したイベントの数を測定します。 過剰な尖度とは、イベント結果の分布に異常値の結果のインスタンスが多数あることを意味し、ベル型の分布曲線に「ファットテール」が発生します。 これは、問題のイベントが極端な結果になりやすいことを意味します。 たとえば、株式やポートフォリオからの過去のリターンを調べるときは、重要な考慮事項です。 尖度係数が「通常レベル」を上回っているほど、またはリターン分布グラフのテールが太いほど、将来のリターンが極端に大きくなるか、極端に小さくなる可能性が高くなります。

過剰な尖度の例

たとえば、1年間毎日在庫ABCの終値を追跡する場合、特定の値で在庫が閉じた頻度の記録があります。 「X」軸に沿った終値とグラフの「Y」軸に沿って発生したその終値のインスタンス数でグラフを作成する場合、株の分布を示すベル型の曲線を作成します終値。 わずかな終値で多数のオカレンスがある場合、グラフは非常に細く急な鐘型の曲線になります。 終値が大幅に異なる場合、ベルの形状は幅が広くなり、側面の傾斜は小さくなります。 このベルの「テール」は、外れ値が多いグラフではベルの両側から太いテールが出てくるため、終値が大きく逸脱する頻度を示します。

平均終値のプラス側またはマイナス側のいずれかで外れ値の可能性が高い株価は、尖度に関連するプラスまたはマイナスの歪度を持っていると言えます。