オンラインブローカーは、投資家の損失を制限する方法を常に模索しています。 最も一般的な下落保護メカニズムの1つは、ストップロス注文と呼ばれる出口戦略です。株価が特定のセットレベルに下落すると、ポジションは現在の市場価格で自動的に売却され、さらなる損失を防ぎます。
しかし、トレーダーは、ストップロスをトレーリングストップと組み合わせることにより、ストップロスの有効性を高めることができます。ストップロスとは、ストップロス価格が単一の絶対的な金額ではなく、一定の割合に設定される取引注文ですまたは市場価格を下回る金額。 価格が上昇すると、トレーリングストップをそれに沿ってドラッグします。 その後、価格の上昇が最終的に停止すると、新しいストップロス価格はドラッグされたレベルのままになり、投資家のマイナス面を自動的に保護し、価格が新しい高値に達すると利益を固定します。
トレーリングストップは、従来のストップロス注文をサポートする株式、オプション、先物取引所で使用できます。
重要なポイント
- ストップロス注文では、株価が特定のセットレベルに下落した場合、ポジションは現在の市場価格で自動的に売却され、さらなる損失を防ぎます。トレーダーは、ストップロスとペアを組んでストップロスの有効性を高めることができますトレーリングストップ、ストップロス価格が単一の絶対的なドル金額で固定されず、むしろ市場価格より特定の割合またはドル金額で設定される取引注文。
勝ちトレードのためのトレーリングストップ/ストップロスコンボ
トレーリングストップの仕組み
トレーリングストップがどのように機能するかをよりよく理解するために、次のデータを持つ在庫を検討してください。
購入価格= 10ドル
トレーリングストップの設定時の最終価格= 10.05ドル
後額= 20セント
即時有効ストップロス値= 9.85ドル
市場価格が$ 10.97に上昇すると、トレーリングストップ値は$ 10.77に上昇します。 最後の価格が$ 10.90に下がった場合、ストップ値は$ 10.77のままになります。 価格が引き続き低下し、今回は$ 10.76になった場合、ストップレベルに浸透し、すぐに成行注文がトリガーされます。 注文は、10.76ドルの最終価格に基づいて送信されます。 入札価格が当時$ 10.75であったとすると、この時点と価格でポジションはクローズされます。 純利益は1株当たり75セントで、手数料はもちろん減ります。
一時的な価格下落の間、トレーリングストップをリセットする衝動に抵抗することが重要です。そうしないと、効果的なストップロスが予想よりも低くなる可能性があります。 同様に、チャートで勢いがピークに達したとき、特に株価が新しい高値に達したとき、トレーリングストップロスの抑制が推奨されます。
前述の例を再検討すると、最後の価格が10.80ドルに達したとき、トレーダーはトレーリングストップを20セントから11セントに引き締めることができ、かなりのプルバックが発生する前にストップがトリガーされることを保証しながら、株価の動きをある程度柔軟にすることができます。 抜け目のないトレーダーは、市場で売り注文を送信することにより、いつでもポジションをクローズするオプションを維持します。
両方の長所
従来のストップロスとトレーリングストップを組み合わせる場合、最大リスク許容度を計算することが重要です。 たとえば、ストップロスを現在の株価より2％低く設定し、トレーリングストップを現在の株価より2.5％低く設定できます。 株価が上昇すると、トレーリングストップは固定ストップロスを上回り、冗長または陳腐化します。 さらなる価格上昇は、価格上昇ごとに潜在的な損失をさらに最小化することを意味します。 追加された保護は、トレーリングストップが上に移動するだけであり、市場時間中、トレーリング機能はストップのトリガーポイントを一貫して再計算することです。
アクティブな取引でトレーリングストップ/ストップロスコンボを使用する
特にトレーディング日の最初の1時間は、価格の変動と特定の株式のボラティリティにより、トレーリングストップをアクティブトレードで使用するのはより困難です。 繰り返しになりますが、このような動きの速い株式は通常、短時間でかなりの金額を生み出す可能性があるため、トレーダーを引き付けます。 次のストック例を考えてみましょう。
購入価格= 90.13ドル
株式数= 600
ストップロス= $ 89.70
最初のトレーリングストップ= 49セント
2番目のトレーリングストップ= 40セント
3番目のトレーリングストップ= 25セント
図1：トレーリングストップロス注文
図1では、移動平均の強い線によって決定されるように、安定した上昇傾向にある株式が見られます。 すべての銘柄は、「。00m」で終わる価格と「.50」で終わる価格で抵抗しているように見えますが、それほど強くはありません。 まるでトレーダーが次のドルレベルに持ち込むことに消極的であるかのようです。
サンプル在庫はStock Zです。ストックZは90.13ドルで購入され、ストップロスは89.70ドルで、最初のトレーリングストップは49セントです。 最終価格が90.21ドルに達したとき、トレーリングストップが引き継いだため、ストップロスはキャンセルされました。 最終価格が90.54ドルに達したとき、トレーリングストップは最悪のシナリオで損益分岐点取引を確保するために40セントに引き下げられました。
価格が着実に92ドルに押し上げられたため、ストップを強化する時が来ました。 最終価格が91.97ドルに達したとき、トレーリングストップは40セントから25セントに引き下げられました。 少額の利食いで価格は91.48ドルに下落し、すべての株式は平均価格91.70ドルで売却されました。 手数料後の純利益は942ドル、つまり1.74％でした。
この戦略がアクティブな取引で機能するためには、特定の株式の通常の価格変動に対応し、価格の真のプルバックのみをキャッチするトレーリングストップ値を設定する必要があります。 これは、株式を積極的に取引する前に数日間徹底的に調査することで実現できます。 次に、アナログ時計を見て、午後1時から午後2時の間を指している長い腕の角度に注意することで、取引のタイミングを調整できる必要があります。これをガイドとして使用します。 これで、お気に入りの移動平均がこの角度で安定している場合、最初のトレーリングストップロスを維持します。 移動平均の方向が変わり、午後2時を下回るようになったら、トレーリングストップのスプレッドを強化します（図1を参照）。
トレーリングストップ/ストップロスコンボは、感情的な要素を取引から排除し、統計情報に基づいて測定された決定を合理的に行えるようにします。
トレーダーリスク
トレーダーはストップロスを使用する際に特定のリスクに直面します。 まず第一に、マーケットメーカーは、ブローカーでストップロスが発生することを強く認識しており、価格に強制的にホイップソーをかけることができます。 また、トレーリングストップの場合は、ストックがサポートを獲得する初期段階で、タイトに設定しすぎる可能性があります。 この場合、結果は同じになり、一時的な価格の引き下げによってストップがトリガーされ、トレーダーは失われたと感じてしまいます。 これは飲み込むのが難しい心理的な薬になる可能性があります。
ボトムライン
トレーリングストップの使用には大きなリスクが伴いますが、それらを従来のストップロスと組み合わせることで、損失の最小化と利益の保護に大いに役立ちます。
