デイトレーディングのボラティリティ取引所の上場ファンド（ETF）が非常に魅力的である場合や、ボラティリティETFを放置する必要がある場合があります。 ボラティリティETFは通常、S&P 500などの主要な市場指数に反比例して移動します。S&P 500が上昇すると、ボラティリティETFは通常減少します。 S&P 500が下落すると、ボラティリティETFが上昇します。 市場指数と同様に、ボラティリティETFのトレンドも発展します。 S&P 500の強い上昇トレンドは、ボラティリティETFの下降トレンドを意味し、逆もまた同様です。 デイトレーダーは、主要な指数が大幅に下落しているときだけでなく、主要な市場の反転ポイントでボラティリティETFで発生する大きな動きを活用することができます。
ETF対ETN
一般にボラティリティETFと呼ばれますが、ボラティリティETNもあります。 ETFは、そのファンドの原資産を保有する上場ファンドです。 ETNは取引所で取引されるノートであり、資産を保有していません。 ETNにはインデックスのみを追跡するため、ETNにはETFが発生しやすい追跡エラーはありません。 一方、ETFは、インデックスを追跡する資産に投資します。 この追加のステップにより、ETFとそれが表すはずのインデックスとの間にパフォーマンスの不一致が生じる可能性があります。
取引されるETFまたはETNに多くの流動性がある限り、ETFとETNはどちらもデイ取引のボラティリティに許容されます。
ボラティリティETF / ETNの選択
逆ボラティリティETFを含む、選択可能なボラティリティETFがいくつかあります。 逆ボラティリティETFは、メジャーインデックスと同じ方向に移動します（従来のボラティリティETFの反対/逆方向）。 デイトレードの場合、通常、大量の単純なETF / ETNが最良の選択です。 iPath S&P 500 VIX短期先物ETN（VXX）は、ボラティリティETF / ETNユニバースの中で最大かつ最も流動性があります。
ETNの平均出来高は1日に1500万株以上ですが、S&P 500が大幅に減少し、トレーダーがVXXを押し上げて上昇すると、7000万株以上に急上昇します。
デイトレードボラティリティETF / ETNのベストタイム
VXXは通常、S&P 500が低下すると爆発的な動きを見せます。 VXXの動きは通常、S&P 500で見られる動きをはるかに超えています。 S&P 500が5％低下すると、VXXが15％増加する可能性があります。 したがって、VXXの取引は、単にS&P 500 SPDR ETF（SPY）をショートするよりも多くの利益をもたらします。 VXXはS&P 500の下落で「オーバーシュート」する傾向があるため、S&P 500が再び集まると、通常、VXXは劇的に売り切れます。
デイトレーダーには利益を得る2つの方法があります。
- S&P 500が下落しているときにVXXを購入します。S&P 500が再び上昇し始め、VXXが下落すると、価格の急騰に続いてVXXを短くします。
S&P 500のトレンドの規模に応じて、VXXの有利な取引条件は数日から数ヶ月続くことがあります。 以下のチャートは、S&P 500の短期的な下落と逆転、および対応するVXXの回復と売却を示しています。
グラフは、VXXがオーバーシュートする傾向があることを示しています。 S&P 500の11.84％の減少に基づいて105％に回復しました。S&P 500が安値から10％に跳ね返ると31.6％に低下しました。 これは、日商人がVXXで取引したいと思う時間です。
S&P 500が非常に静かな上昇トレンドにあり、下落傾向がほとんどない場合、VXXはゆっくりと下降し、デイトレードには理想的ではありません。 大きな機会は、S&P 500の数パーセント以上の減少の間、およびその後に発生します。
デイトレーディングボラティリティETF
VXXなどのボラティリティETFは、S&P 500を非常に頻繁に「リード」します。これが発生すると、取引のどちら側に参加したいかを知ることができます。 VXXは、S&P 500の動きを予測するために使用できます。これは、S&P 500に実質的なボラティリティがない場合でも、デイトレーディング株またはS&P 500先物を支援することができます。
上記のチャートは、S&P 500がより高く動くといういくつかの手がかりを提供しました。 午前中はVXXが弱く、S&P 500が低値を付けた場合でも全体的に低くなりました。 その後、VXXは主要なサポートレベルを破り、S&P 500が最終的に抵抗レベルを突破したことを示しました。 それは約30分後に行われました。 VXXは 常に S&P 500をリードするわけではありません。S&P 500がリードすることもあります。これは、以下の例に示すように、VXXのデイトレーディングの手がかりにもなります。
S&P 500の大幅な低下（および/またはその後の集会）が発生した場合、VXXで最大の日中の機会が発生します。そのような場合は、ボラティリティETNから利益を引き出すために次のエントリとストップを使用できます。
それでは、実際にボラティリティETFをどのようにデイトレードしますか？ まず、全体的な方向性の兆候を監視します。 これを行うには、VXXとS&P 500の両方の傾向を調べますが、主に2つの比較も行います。
10:43にS&P 500は低値を下げた後、再び上昇を始めました。 同時に、VXXはその高さを大きく下回っており、横方向のチャネルを形成しています。 S&P 500は引き続き上昇しています。 デイトレーダーは、VXXが弱く（低い安値）、S&P 500が回復している場合、VXXがすぐに落ち始める可能性があることをつなぎ合わせる必要があります。
トレードトリガーを待ちます。 これは、価格が下がり始めていることを実際に伝えるイベントです。 この場合、VXXは33.38ドルを超える小規模な統合で動いています。 価格が33.38ドルを下回った場合、統合は破られ、他の証拠があれば短い取引が可能になります。
不足する場合は、エントリーの直前に発生した直近の高値よりも0.02ドル高いストップロスを設定します。 長くなる場合は、エントリー直前に発生した直近の安値よりも0.02ドル低いストップロスを設定します。
市場の全体的な傾向があなたにシフトしていることに気付いた場合、手動で取引を終了します。 背が低い場合、低いスイングまたは高いスイングは潜在的なトレンドシフトを示します。 長い場合、低いスイングローまたは低いスイングハイは、潜在的なトレンドシフトを示します。
または、リスクの倍数であるターゲットを設定します。 取引のリスクが1株あたり0.14ドルの場合、リスクの2倍、つまり0.28ドルで利益を上げることを目指します。
たとえば、上記のショートトレードは33.37ドルで開始され、ストップロスは33.51ドルでした。 エントリーとストップロスの間の距離は0.14ドルです。 したがって、目標の0.28ドルを33.09ドルのエントリより下に置くことにより、取引で少なくとも0.28ドル（リスクの2倍）を達成することを目指します。
この倍数は、ボラティリティに基づいて調整可能です。 非常に強い傾向では、リスクの3〜4倍の利益を上げることができる場合があります。
VXXが強く、S&P 500が弱い場合も同じ方法が適用されます。 VXXはさらに上昇します。 プルバックと一時停止/統合を待ちます。 価格がプルバックの底にある連結の最上部を上回った場合（私たちが想定しているのは底です）、ロングポジションに入ります。 プルバックのローのすぐ下にストップロスを置きます。
ボラティリティETNがリスクの2倍のゲインを簡単に生成するほど動いていない場合、ボラティリティが増加するまでトレードを避けてください。
ボトムライン
ボラティリティETFおよびETNは通常、S&P 500よりも価格が大きく変動するため、デイトレードに最適です。 S&P 500が大幅に下落した間およびその直後に、価格変動の割合に関して最大の機会が訪れます。 S&P 500 VIX（VXX）などのボラティリティETNは、S&P 500が何をするかを予見することさえあります。 VXXが比較的弱い場合、S&P 500は強い可能性が高いことを示しています。 VXXを短くするか、S&P 500 SPDRを長くします。 VXXが比較的強い場合、S&P 500は弱い可能性が高いことを示しています。 VXXを長くするか、S&P 500 SPDRを短くします。
常に機能する方法はないため、ストップロスオーダーを使用してリスクを制限しています。 利益は損失よりも大きくなければなりません。 このように、取引の半分のみが勝者（利益目標に達した）であっても、戦略はまだ利益を上げています。 その日のボラティリティに基づいて、少なくともリスクの2倍の利益を得ることが合理的に期待できない場合は、この戦略をトレードしないでください。
