財務諸表は、特定の時点における企業の財務状態のスナップショットを提供し、そのパフォーマンス、オペレーション、キャッシュフロー、および全体的な状態に関する洞察を提供します。 株主は、特に企業の問題に投票するとき、株式投資について十分な情報に基づいた意思決定を行う必要があります。
これらの株式評価を行うために、株主が自由に使用できるさまざまなツールがあります。 より良い意思決定を行うためには、1つまたは2つだけではなく、さまざまな測定値を使用して在庫を分析することが重要です。 利用可能な指標には、収益性比率、流動性比率、負債比率、効率比率、価格比率などがあります。
収益率
収益率は、関連する費用と比較して、企業がどの程度収益を上げているかを示す財務指標のグループです。 ただし、投資家は一般的な比較を行わないように注意する必要があります。 代わりに、同じ期間の比率を比較することで、会社の業績をよりよく把握できます。 たとえば、今年の第4四半期を昨年の同じ四半期と比較すると、より良い結果が得られます。
株主資本利益率（ROE）は、多くの投資家が、株主の資本または投資から収入を生み出す企業の能力を計算するために使用する一般的な収益率です。 リターンが高いほど、会社のパフォーマンスは向上します。
営業利益率は、企業の財務管理の効率を評価するためのもう1つの重要な指標です。 営業利益とも呼ばれ、会社が投資家や債権者にどれだけ答えているかを測定できます。 最終的に、営業利益は、株主および税金の支払いに使用できる収益の一部です。
流動性比率
流動性比率は、外部ソースから追加の資本を調達する必要なく、企業がキャッシュフローと短期債務をどれだけうまく処理できるかを株主が決定するのに役立ちます。
最も一般的に使用される流動比率は流動比率であり、これは流動資産を負債で割ったものを反映しており、株主に短期資産を使用して短期負債をカバーする際の会社の効率性のアイデアを提供します。 現在の比率が高いことは、会社が短期負債を適切に管理していることを示す良い指標です。
通常、現在の比率は、企業が12か月以内に負債を支払うことができるかどうかを測定します。 また、株主が必要なときに現金を生成するために所有している能力のアイデアを株主に提供するのにも役立ちます。
負債比率
負債比率は、企業の負債状況を示しています。 負債資本比率は、企業がどれだけの財務レバレッジを持っているかを測定します。これは、負債総額を株主資本で割った計算です。 負債資本比率が高いということは、企業がその成長に負債を積極的に投入していることを示しています。
利子率は、企業が未払い債務の利子を処理する容易さを測定します。 低い金利カバー率は、企業が債務費用によって大きな負担を受けていることを示しています。
効率比
効率の比率は、企業が資産と負債を内部でどの程度管理しているかを示しています。 彼らは、企業の短期的な業績と、その資産を使用して収入を生み出すことができるかどうかを測定します。
在庫または資産回転率は、特定の期間に会社が在庫を販売および交換した回数を示します。 この比率の結果は、業界平均と比較して使用する必要があります。 比率の値が低い場合は、売上が低く在庫が過剰であるため、在庫が過剰であることを示します。 比率の値が高い場合は、一般的に売り上げが高いことを示しています。
価格比率は、特に企業の株価と市場での価値に焦点を当てています。 価格/収益（またはP / E）比は、企業の株式の現在の株価と1株当たり利益を比較する評価指標です。 より高いP / E値は、投資家が将来の収益の継続的な成長を期待していることを示しています。 P / E比は、同じ会社の過去のP / E値、同じ業界の会社の値、または一般的な市場の値と比較したときに最も役立ちます。 配当利回り比率は、株価に関連して会社が毎年支払う配当額を示します。 基本的に、配当利回り比率は、株式に投資された各ドルで受け取ったキャッシュフローの量の測定値です。
ボトムライン
企業の財政状態と潜在的な成長を適切に評価できる指標はありません。 それが、財務諸表が株主にとっても市場アナリストにとっても非常に重要である理由です。 これらの指標は（他の多くの指標と同様に）財務諸表で会社が発表した数値を使用して計算できます。
