ミラー基金とは？
保険会社は、高品質のミューチュアルファンドのパフォーマンスを再現するためのミラーファンドを作成します。 これらのミラーファンドは、変動生命保険の投資オプションとして提供されます。 この方法により、保険契約者は、市場に直接投資する必要なしにミューチュアルファンドに投資することができます。 また、保険契約者は、保険会社のミラーファンドを介してファンドにアクセスすることにより、最小限の許容可能な投資を回避することができます。
ミラー基金について
ミラー基金は、ほとんどの場合、可変ユニバーサル生命保険（VUL）製品に付随します。 可変生命保険は、個別の投資口座を持つ永久生命保険です。 投資口座には、株式、債券、株式ファンド、マネーマーケットファンドなど、さまざまな投資手段のメニューが含まれる場合があります。 投資口座からの税繰延実績は、死亡給付金を追加または控除します。 支払われる保険料には、管理手数料と投資口座の管理が含まれます。 保険契約者は完全な医療引受を受けなければなりません。
多くの場合、このタイプの生命保険の投資部分に利用できる資金は、ミラーファンドになります。 保険会社は、ヴァンガード、JPモーガン、ブラックロックなど、基礎となる投資信託の投資とリターンをミラーリングまたは複製しようとする社内ファンドを作成します。
すべてのミューチュアルファンドには手数料と費用があり、全体の年間収益が減少しますが、ミラーファンドの料金は基になるファンドの料金を上回ります。 また、これらのポリシーでは、ポリシーの投資部分に使用できるファンドの数が限られています。通常は3〜5です。
ミラー基金のコストの暗黒面
一般的な投資信託では、手数料の管理に1.5〜2％を請求します。 ミラーファンドを購入する投資家は通常、これらの手数料の2倍を支払うため、3％〜4％です。 場合によっては、保険会社を通じてミラー基金を購入する投資家は、管理手数料に加えてブローカーまたは独立した財務アドバイザーに支払う必要があります。 この追加コストは、投資家のミラーファンドの収益が大幅に低いことを意味します。
また、ミラーファンドは、基になるファンドのパフォーマンスに遅れをとる傾向があります。 これらは基礎となるファンドの複製であるため、プロバイダーはミューチュアルファンドよりも後日、持ち株に出入りする必要があります。 また、直接保有するファンドとミラーファンドのリターンの差は、保険契約者が投資を保有する期間が長くなるほど顕著になります。
ミラーファンドを備えたポリシーは、保険契約者が高品質のサードパーティファンドにアクセスできるように宣伝します。 ただし、保険契約者は通常、同じ質の高い投資信託に直接投資できます。 保険契約者が持つことができる唯一の制限は、高品質の投資信託の最小投資要件にあります。 また、直接投資の場合、保険契約者はSchwabやAmeritradeなどのブローカーのアカウントが必要になります。
すべての保険会社がミラーファンドを使用するわけではありません。 ミラーを使用しない場合は、50〜100個の承認済み投資ビークルを選択できます。 プロバイダーは非ミラーファンドへの投資を許可しているため、保険契約者が最も安全な資金のみにドルを投資できる場所を制限します。 また、消費者は、一部のポリシーが年間利益を制限または制限する可能性があることに注意する必要があります。
エクイティインデックスポリシーは別の選択肢です
株式指数付きユニバーサル生命保険も、保険証券の現金価値を株式指数勘定に入れる機会がある永久生命保険の一種です。 個別の口座は、実際に市場にお金を投資することなく、市場指数に従って利息を支払います。 一部の保険会社は、インデックスを複製するミラーファンドも提供する場合があります。 ミューチュアルファンドの模倣品と同様に、これらのインデックスミラーは追加料金を請求します。
