債券は一般的に、投資家のポートフォリオを多様化するために使用されます。これは、株式市場で重くのしかかる資産配分または投資戦略の全体的なリスクを軽減するためです。 社債、国債、優先会社株式、預金証書（CD）などの固定利付証券は、純粋な持分保有よりも安定しています。 投資家は、景気低迷時や安定した収入が投資口座の目的である場合、この資産クラスに依存する傾向があります。
確定利付証券への投資の利点
確定利付証券は、資本増価やインフレーションを上回る機会を通じたアップサイドリターンの大きな可能性を提供しませんが、固定証券を通じた所得投資は、株式を使用した成長投資に比べていくつかのユニークな利点を提供します。
校長の安定性
確定利付証券への投資の利点の1つは、安定したポートフォリオのバランスと資本の保存から生じる安心です。 定義により、確定利付証券は、元本残高と呼ばれる投資の元の金額を、将来の特定の日に全額、または投資期間にわたって分散して増分で返済する必要があります。
米国国債の場合のように、債券の格付けが高い場合、債券の証券を提供する企業が投資が満期になったときに投資家に全額返済できないというリスクは最小限です。 同様に、CDを提供する金融機関は、銀行または信用組合が破産した場合に顧客の預金を保護する預金保険機関に支援されています。 これにより、投資家がポートフォリオの長期的な変動について懸念する懸念や、市場のボラティリティにより投資口座の目的を満たさない可能性が軽減または排除されます。
安定した収入ストリームを生成します
資本増価の利益に加えて、債券は投資家にポートフォリオのバランスから生み出される安定した収入の流れを提供します。 債券、優先株式、CDはすべて投資家に安定した配当と利子の支払いを行い、投資家への一貫したキャッシュインフローを生み出します。 証券の発行時に固定金利と配当率が設定され、これらの支払いは、発行体がデフォルトしない限り保証されます。
連邦政府の債券は利子と配当の支払いでデフォルトする可能性が最も低く、一方、信用機関の格付けが低い社債は投資家のデフォルトリスクが高くなります。 確定利付証券のこの特徴は、他のソースからほとんどまたはまったく収入を得ていない退職者の近くまたは退職者の投資家にとって特に魅力的です。
資産に対する優先度の高い申し立て
債券投資家は、企業の資本構造における彼らの地位から利益を得て、株式投資と負債投資の両方を発行します。 会社の債券への投資家は、会社が破産を宣言した場合または清算された場合、同じ会社の普通株主および優先株主よりも優先順位が高くなります。
したがって、債券保有者は、清算イベント中に資産が分配されたときに元本投資を返済する可能性が高くなります。
