ファンドの株式を売買するかどうかに関係なく、ミューチュアルファンド取引は、市場終了後、東部標準時午後4時に1日に1回実行されます。 通常、これらは午後6時までに掲載されます。取引注文は、ブローカー、証券会社、アドバイザー、または投資信託を通じて直接入力できます。 ただし、それらは流通市場で取引されるのではなく、ファンド会社によって執行されます。株式や上場投資信託（ETF）などの他の手段も同様です。
重要なポイント
- ミューチュアルファンドの注文は、市場が東部標準時の午後4時に終了した後、1日に1回実行されます。注文は、売買するか、仲介業者、アドバイザー、またはミューチュアルファンドから直接行うことができます。ミューチュアルファンドの株式は流動性が高く、取引が容易で、市場が開いている日であればいつでも売買できます。注文は、取引日ごとに市場が閉じた後に決定される、次に利用可能な純資産価値（NAV）で実行されます。 、投資家は資金に関連する手数料と販売負荷を考慮する必要があります。
取引と決済
投資信託の株式は非常に流動的です。 それらは、市場が開いている日であればいつでも売買することができます。 代理人（アドバイザーなど）を介して作業するか、ファンド会社を介して直接作業するかに関係なく、株式の購入または償還の注文を行うことができ、市場後に計算される次の利用可能な純資産価値（NAV）で実行されます各取引日を閉じます。 証券会社やファンド会社の中には、終値よりも早く注文する必要があるものもあれば、終値まで同日中に執行できるものもあります。
ミューチュアルファンド取引の決済期間は、ファンドの種類に応じて1〜3日です。
ミューチュアルファンドの投資家が支払わなければならない手数料には、特定の種類のファンドまたは売買の際にブローカーまたはアドバイザーに支払われる負荷が含まれます。 投資家がファンドを売買するたびに請求される取引手数料。 経費率、ファンドを管理および運営するためにファンド会社に支払われた手数料を反映する割合。
価格の計算
購入した株式に支払われた価格–償還された株式の受領額–は、新しいNAVに基づいており、購入または償還のロードまたは期限が到来する手数料と組み合わせられます。 NAVは、ファンドが保有するすべての結合証券からファンドの負債を差し引いた終値を決定するために、市場がクローズした後に毎日計算されます。 次に、その数値をファンドの発行済み株式総数で割ると、その日の1株当たりNAVになります。 その日のNAVを使用して、その日の売買注文が実行されます。
投資信託の費用比率は、ファンドのクラスによって異なります。 Morningstarによると、1.00％はアクティブに運用される大型株ファンドの平均、1.10％は中型株ファンドの平均、1.20％は小型株ファンドの平均です。 受動的に管理されるS&P 500インデックスファンドの平均経費率は0.15％です。 債券ファンドの平均経費率は0.75％です。
NAVに加えて、投資家は、前払い（手数料）、償還時の繰延販売手数料、短期取引および償還手数料、交換手数料、口座など、ミューチュアルファンドに関連するさまざまな手数料または販売負荷を考慮する必要があります料金。 このような手数料は、償還のために受け取った1株当たりNAVを引き下げ、株式購入時にNAV購入価格に加算されます。
