簡単に言えば、そうです。 債券または債券が満期まで保有されている場合（およびその発行者がデフォルトしない場合）、債券証券の美しさは、投資家が一定量の現金を受け取ることを期待できることです。
ほとんどの債券は半年ごとに利息を支払います。つまり、毎年2回の支払いを受け取ります。 したがって、10％の半年クーポンがある1, 000ドルの債券では、次の10年間、年2回50ドル（5％* 1, 000ドル）を受け取ることになります。
債券利回りの懸念
ただし、ほとんどの投資家はクーポンの支払いではなく、債券の利回りを懸念しています。債券の利回りは、利子を価格で割ったものとして計算された債券の収入の尺度です。 したがって、債券が1, 000ドル（額面）で販売されている場合、クーポンの支払いは利回り（この場合は10％）に等しくなります。
しかし、債券価格は、とりわけ、他の収入を生む債券が提供する利子の影響を受けます。 そのため、債券価格は変動し、その結果、債券利回りも変動します（詳細については、「債券の基本」および「高度な債券の概念」をご覧ください）。
利回りとクーポンの支払いの違いをさらに説明するために、10％のクーポンと10％の利回り（$ 100 / $ 1, 000）を持つ1, 000ドルの債券を考えてみましょう。 現在、市場価格が変動し、債券の価値が800ドルになると、利回りは12.5％（100ドル/ 800ドル）になりますが、半年ごとの50ドルのクーポンの支払いは変わりません。
逆に、債券価格が最大1, 250ドルまで上昇した場合、利回りは8％（100ドル/ 1, 250ドル）に低下しますが、やはり50ドルの半年ごとのクーポン支払いを受け取ります。
