アメリカの銀行の平均純金利マージン（NIM）は2018年に3.3％でした。この数字は、2015年の30年ぶりの最低値である2.98％からわずかに反発しました。しかし、1996年以降、平均値は4.3％でした。
純利ざやの説明
金融では、純利子マージンは、支払利息と受取利息の差の尺度であり、銀行が保有する利子生成資産の合計額に対して調整されます。
重要なポイント
- 純利子マージン（NIM）は、銀行が預金の利子を支払う金額と比較して、銀行がローンの利子を稼いでいる金額を示します。NIMは、銀行の収益性と成長の指標の1つです。 2018年の3.3％長期トレンドは、平均が4.3％だった1996年以来低下しています。
要するに、純利息マージンは銀行の収益性と成長の指標の1つです。 それは、銀行が預金の利子をどのくらい支払っているのかと比較して、銀行がローンの利子をどれだけ稼いでいるかを明らかにします。
たとえば、銀行が1年で1億ドルに相当する融資を行い、550万ドルの利息収入を得たとします。 同年、銀行は預金者に250万ドルの利息を支払った。
銀行の純利息マージンは、次の式を使用して計算できます。純利息マージン=（550万ドル-250万ドル）/ 1億ドル= 0.03、つまり3％。
純利息マージンは、純利息収入とは異なります。 純受取利息は純利ざやの方程式の分子ですが、分母は銀行の総資産であり、分子に反映されない割合で変化する可能性があります。
純利子率も収益性と同じではありません。 また、ほとんどの銀行は、さまざまな種類の手数料やサービス料から大きな収入を得ており、これらは純利息マージンには反映されていません。
典型的および相対的な純利ざや
多くの要因が銀行の純利ざやに影響します。 たとえば、ローンの需要と供給は市場金利の確立に役立ちます。 連邦準備制度によって設定された金融政策と銀行規制は、預金口座の需要とローンの需要を増減させることができます。
貯蓄の需要がローンの需要に比べて増加した場合、純利息マージンが減少する可能性があります。 貯蓄に比べてローンの需要が高い場合は、逆のことが言えます。
純利息マージンは、銀行のビジネスモデルによって異なります。 たとえば、ウェルズファーゴの2019年第1四半期の純利息マージンは3.10％でした。 同じ期間に、JPモルガン・チェースのNIMは2.88％でした。 一方、Capital One Financialの2019年第1四半期の年間純利益率は7.22％でした。
これは、Capital Oneの収益性がWells FargoやJPMorgan Chaseの2倍以上、さらには2倍であることを意味するものではありません。 各企業は、収入を得るためにさまざまな金融商品に焦点を当てています。 ただし、Capital Oneは、変化するレート環境でより柔軟に反応することを示唆しています。
米国のすべての銀行の純利子率は、セントルイス連邦準備制度の経済調査部門によって追跡されています。 個々の銀行の数値は、四半期および年次報告書で報告されています。
