安定したビジネスモデルと高額配当で知られるユーティリティ株は、投資家がセーフヘイブンセクターに群がり、長期にわたる米中貿易紛争と絶え間ないおしゃべりに起因する市場の変動からの保護を求めているため、今年多くの購入関心を発見しました2020年の景気後退について。 さらに、連邦準備制度理事会による今年の一連の3回の利下げにより、非循環グループは利回りが低下する債券の魅力的な代替手段になりました。
最近では、市場の評論家は、国内最大の公益事業会社の一部で高額な評価が行われている中で、このセクターが高すぎることを警告しています。 ブルームバーグは9月に、S&P 500に対するユーティリティの評価プレミアムが2007年以来最高レベルに達したと報告しました。水曜日の終値まで、グループは約20倍のフォワード収益で取引します。 。
技術的な観点から、以下に概要を示す3つの公益企業は、過去1か月にわたってトッピングパターンを形成しており、雄牛がエネルギーを奪われている可能性があることを示しています。 各電力プロバイダーをさらに詳しく見て、検討すべきいくつかの取引を特定しましょう。
アメリカ電力会社（AEP）
American Electric Power Company、Inc.（AEP）は、11州の500万を超える小売顧客に発電、送電、配電を提供しています。 オハイオ州コロンバスに拠点を置く公益事業は、石炭、天然ガス、原子力、水力、太陽光、風力を使用して電力を生成しています。 同社は第3四半期（第3四半期）に純利益の予想を上回りましたが、売上高43億ドルはストリートの予想を下回り、前年比（0.60％）で減少しました。 評価の観点から見ると、株式は5倍の平均である約18倍をはるかに上回る約21倍の先物利益を取引しています。 アメリカの電力株の時価総額は4621億ドルで、配当利回りはほぼ3％であり、2019年11月7日現在で24.98％上昇しています。
大手電力会社は、1月から9月にかけて株価の傾向が一貫して上昇し、リトレースメントが50日間の単純移動平均（SMA）にほとんど達しなかったことを確認しました。 10月下旬に株価が52週ぶりの高値/最高値に達すると、価格と相対強度指数（RSI）の間に弱気の乖離が生じ、買い手の熱意が弱まり、トレーダーにダブルトップの可能性を警告しました。 現在のレベルでショートポジションをオープンする人は、86ドルまで下落することを予想する必要があります。水平トレンドラインと200日間のSMAからのサポートに近づくと、価格は入札をキャッチする可能性があります。 今月の最高値である94.98ドルを上回るストップロス注文を出すことにより、リスク管理を実施します。
サザンカンパニー（SO）
Southern Company（SO）は、ガス配給事業、ガスパイプライン投資、卸売ガスサービス、およびガスマーケティングサービスの4つの部門を通じて、発電、送電、および配電を行っています。 653.5億ドルの公益企業は、主にジョージア、アラバマ、ミシシッピの顧客にサービスを提供するために、50ギガワットの容量を生み出しています。 アトランタに拠点を置くサザンカンパニーは、前年同期の1.14ドルに対し、1.34ドルの第3四半期の1株当たり利益（EPS）を計上しました。 しかし、この期間の収益は、資産売却と住宅および産業用電力の低迷の影響を受けて、前年比2.7％減少しました。 Southern Companyの株式は、今後12か月間の予想収益の19.46倍で取引され、過去5年間の平均に対して18％のプレミアムを表します。 61.85ドルで取引し、年間2.48ドルの配当を支払うことで、株式は年初来（YTD）の45％を返し、2019年11月7日と同じ期間でS&P 500を22％上回りました。
会社のチャートを一見すると、「トレンドはあなたの友達です」という格言が思い浮かびます。 ただし、過去2か月間の価格行動をより詳細に見ると、別の話になります。 株価が11月に63ドルを超えて史上最高値を記録したため、RSIは比較的浅いピークを形成し、買い手の疲労と弱気の発散を示しています。 可能性のあるブルトラップのポジショニングを希望するトレーダーは、トッピングパターンを確認するために60ドル未満の終値を待つことを決定できます。 取引が開始されたら、54.50ドル近くをカバーする購入を検討してください。これは、以前の価格行動と200日間のSMAからのサポートの合流点を見つけるエリアです。 史上最高のストップオーダーでマイナスを最小限に抑えます。
エバーソースエナジー（ES）
マサチューセッツ州スプリングフィールドに本拠を置くEversource Energy（ES）は、米国北東部の約400万人の顧客に、規制された電気、ガス、および配水サービスを提供しています。 92歳の公益事業会社は、第3四半期の調整後利益を1株当たり98セントとし、21億8000万ドルの収益を計上しました。 同社の純利益は4.26％の驚異的な収益をもたらしましたが、最上行はアナリストの期待を逃し、2018年9月までの四半期から4％下落しました。スイスの投資銀行UBSグループは、Eversource Energy 10月のプレミアム評価と、強力な絶対および相対YTD価格パフォーマンス。 2019年11月7日の時点で、同社の株式の株価収益率（フォワードP / E）は、5年平均の18.53と比較して22.27です。 Eversource Energyの株式は2.56％の配当利回りを発行し、27.61％のYTDを獲得しました。
エバーソースエナジーの株価は、今年の50日間のSMAの高値を追跡しましたが、今月注目の指標を下回り、市場構造の変化を予告しました。 内訳を追うのではなく、84ドルのレベルで株をショートさせてください。価格は50日間のSMAからの逆風とともにトッピングパターンのネックラインから抵抗を見つけます。 空売りを実行する人は、重要なサポートの近くでテイクプロフィットオーダーを75ドルに下げ、トレーディングキャピタルを保護し、ストップは10月25日の最高値である86.55ドルをわずかに上回ります。
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