制限付き在庫単位（RSU）は、従業員に報いるために使用される株式ベースの報酬の形式です。 RSUは将来のある時点で権利が確定し、ストックオプションとは異なり、基礎となる会社の株式が価値を失わない限り、権利確定時にある程度の価値があります。
RSUは、クライアントの報酬パッケージの重要な部分になる可能性があります。 ファイナンシャルアドバイザーとして、あなたのアドバイスはクライアントが彼/彼女の報酬のこの部分を最大限に活用するのを助けることができます。
RSUについて知っておくべきこと
RSUは、その価値が会社の株式の価値に基づいている助成金です。 発行された従業員にとって価値はありません。 RSUは、経過した時間またはおそらく目標の達成に基づいて、将来のある時点で確定します。 その後、それらは株式として分配されますが、現金としては分配できますが、これはあまり一般的ではありません。
RSUの権利が確定するまでは、将来のある時点で受取人に株式を発行するという未資金の約束に過ぎません。 保有者は議決権を持たず、RSUを保有している間に支払われる配当も受け取りません。 一部の企業は、RSUに対して配当相当額を支払います。 企業は配当を発生させ、これらの資金を使用して権利確定時に支払うべき税金の一部を賄うことができます。
権利が確定して株式が分配されると、受領者は権利確定時に株式の価値に対して課税されます。 これらは、通常の所得税率と適用される州所得税率で課税されます。 （関連資料については、「制限付き在庫と制限付き在庫単位（RSU）の課税方法」を参照してください）
RSUに関して、受信者が明確にすべき4つのキーポイントがあります。
- RSUの権利が確定する原因は何ですか？ 一定期間または従業員の目標またはマイルストーンの達成：従業員の解雇、退職、または死亡などの特定のイベントが発生した場合、RSUはどうなりますか？ RSUの権利確定時に税金はどのように源泉徴収されますか？
RSUをどうするか
一部の企業は、従業員がキャッシュレスの分配金を受け取ることができるように手配している場合があります。この分配金では、納税額を支払うのに十分な株式が源泉徴収されます。 権利確定時の優先キャピタルゲイン税の取り扱いはありません。 株式を1年間保有することによるキャピタルゲイン税の優遇措置を受ける機会がないため、必要に応じて株式の一部または全部を売却することを止めることはできません。
それで、あなたは株式を保持するか、それらの一部または全部を売るべきでしょうか？ このような質問のほとんどと同様に、答えは各クライアントの固有の状況に依存します。
権利が確定すると、RSUは他の会社株式のようになります。 クライアントは、課税口座および退職金口座に保持されている会社の株式の他のすべての株式を考慮する必要があります。 雇用主の株式が安定した業績を上げている場合、従業員は株式を保有するよう誘惑される可能性があります。結局のところ、株式を取得する費用はありませんでした。
これを見る別の方法：権利確定時に株式を保有する決定は、その日の価格で会社の株式を購入する決定です。 株式が大幅に上昇した場合、これは市場のトップで買い、株式が上昇し続けることを望んでいるようなものです。
RSUは補償の一部であり、そのように扱う必要があることに注意してください。
多様化の試み
配分に関する厳格な規則はありませんが、多くのファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオの10％以上を会社の株式に保有することに対して警告しています。 株式の集中保有はリスクを伴いますが、自社の株である場合、会社が困難な状況に陥ると、リスクが高まります。
従業員が会社で職を失う場合、RSUおよびその他の株式からの株式の価値が重要な価値を失った結果である可能性があります。 合わせて、これは厳しい財政的打撃になる可能性があります。
RSUとして報酬の一部を受け取るクライアントと連携するファイナンシャルアドバイザーは、株式の最適な利用に関してクライアントにアドバイスする必要があります。 RSUをキャッシュボーナスと考えるのが賢明です。 決定は、会社の株式を「購入」するか、他の場所に投資して分散させるかです。
その他の考慮事項
RSUの一部またはすべてを付与する前に、クライアントが競合他社との求人を受け取った場合はどうなりますか？ そのクライアントは、失われるRSUに価値を置くことができ、クライアントと潜在的な雇用主との間の補償交渉の一部として使用できます。
重要な未確定のRSUがある場合、クライアントが既得権を取得するまで現在の雇用主に留まることもできます。
貴社のクライアントの会社との雇用が不本意に終了した場合、ほとんどの場合、権利未確定のRSUは没収されます。 ただし、会社はRSUの扱いを指定する雇用契約またはその他の取り決めを持っている場合があります。 これは、クライアントが明確にすべき別の重要なポイントです。
引退時、既得のRSUは、希望どおりに処理できます。 権利未確定のRSUがある場合、計画と会社のポリシーによって異なります。 かなりの価値のあるRSUを失う可能性がある場合、RSUが確定するまで作業を継続するための費用が発生する場合があります。
死亡または障害
ほとんどの会社の計画は、死亡または障害の場合にRSUに何が起こるかについて異なります。 障害が発生した場合のその他の給付金と補償の取り扱いが、RSUとその他の株式ベースの補償に適用されると仮定するだけではありません。
計画の機会
RSUおよびその他の株式ベースの報酬は、クライアントの全体的な報酬パッケージに追加される場合があり、クライアントが大きな富を築くための方法になる可能性があります。
顧客が特定の年にかなりの量の株式の権利を取得する態勢を整えている場合、アドバイザーは税の影響を最小限に抑えるために、他の収入をできるだけ低く抑えることができます。 アドバイザーはまた、過去または将来の年からの控除を権利確定の年に一括するように彼に指示するかもしれません。
さらに、ファイナンシャルアドバイザーは、受け取った株式の最適な使用についてクライアントに助言する必要があります。 追加の株式が自分のポートフォリオ内の会社の株式の割合を過剰なレベルにする場合、顧客に株式を売却し、資産を分散させるよう促すことは論理的です。
ボトムライン
RSUは、クライアントの全体的な報酬パッケージの重要なコンポーネントになる可能性があります。 ファイナンシャルアドバイザーは、基本的にボーナスの支払いを最適に処理する方法について、非常に必要なアドバイスを提供できます。
