後悔の理論では、人々が間違った選択をすると後悔を予測し、意思決定の際にこの予測を考慮すると述べています。 後悔の恐怖は、誰かに行動を起こさせないようにすること、または行動を起こすよう動機づけることに重要な役割を果たすことができます。
後悔理論を打ち破る
投資するとき、後悔理論は投資家のリスク回避を可能にするか、投資家がより高いリスクを取るように動機付けることができます。 たとえば、投資家が友人の推薦のみに基づいて小規模成長会社で株を購入するとします。 6か月後、株式は購入価格の50％に下がるため、投資家は株式を売却し、損失を認識します。 将来的にはこの後悔を避けるために、投資家は質問をし、友人が推奨する株を調べます。
逆に、投資家が友人の勧めを受け入れずに株式を購入し、価格が50％上昇したとします。 逃すことの後悔を避けるために、投資家はリスク回避を少なくし、彼自身のバックグラウンド調査を行うことなく、友人が将来推薦する株を購入する可能性があります。
後悔の理論と心理学
投資家は、後悔理論の心理学を理解し、認識している場合、投資決定に影響する後悔の予想を最小限に抑えることができます。 投資家は、過去の投資決定に後悔がどのように影響したかを調べ、新しい機会を検討する際にそれを考慮する必要があります。 たとえば、投資家は大きなトレンドの動きを逃し、その後、次の重要な動きをキャッチしようとするために勢いのある株だけを取引しました。 投資家は、逃した機会を後悔する傾向があることを認識し、次のトレンド株への投資を決定する前にそれを考慮する必要があります。
後悔の理論と投資プロセス
投資家は、投資プロセスを自動化することにより、誤った投資決定を行うことによる後悔の恐れを減らすことができます。 投資を行うための規定されたルールに厳密に従うフォーミュラ投資のような戦略は、購入するものと購入する量についての意思決定プロセスのほとんどを削除します。
投資家は取引戦略を自動化し、アルゴリズムを使用して実行と取引管理を行うことができます。 ルールベースの取引戦略を使用すると、投資家のチャンスが減り、以前の投資結果に基づいて裁量的な決定が下されます。 投資家は、自動化された取引戦略をバックテストすることもできます。これにより、投資ルールを設計しているときに個人的なバイアスエラーを警告できます。
