市場間分析とは何ですか?
市場間分析は、異なる資産クラス間の相関を調べることにより市場を分析する方法です。 言い換えれば、ある市場で起こることは他の市場に影響を与える可能性があり、おそらく影響を与えるので、関係の調査はトレーダーにとって有益であることが証明される可能性があります。
重要なポイント
- 市場間分析は、異なる資産クラス間の相関を調べることにより市場を分析する方法です。単純な相関研究は、実行が最も簡単なタイプの市場間分析で、結果の範囲は-1.0(完全な負の相関)から+1.0(完全な正の相関)です。最も広く受け入れられている相関は、株価と金利の逆相関です。これは、金利が上がると株価が下がり、逆に金利が下がると株価が上がると仮定しています。
市場間分析について
市場間分析では、複数の関連する資産クラスまたは金融市場を調べて、考慮される金融市場または資産クラスの強みまたは弱みを判断します。
金融市場または資産クラスを個別に見る代わりに、市場間分析では、株式、債券、通貨、商品などのいくつかの強く相関する市場、または資産クラスを調べます。 このタイプの分析は、検討中の市場または資産と強い関係を持つ他の市場または資産も調べることにより、個々の市場または資産を分離して単に見ることに拡張されます。
たとえば、米国市場を研究する場合、米国債券市場、商品価格、および米ドルに注目する価値があります。 商品価格などの関連市場の変化は、米国株式市場に影響を与える可能性があり、米国株式市場の将来の方向性をより深く理解するには理解が必要です。
市場間分析は、一般的な方向感覚を提供するために関係に依存するという点で基本分析と見なされる必要がありますが、多くの場合、テクニカル分析のブランチとして分類されます。 市場間分析には、機械的およびルールベースなど、さまざまなアプローチがあります。
市場間分析の相関
市場間関係の分析を実行することは、データが必要な場合は比較的簡単で、最近広く利用可能で無料であり、スプレッドシートまたはチャート作成プログラムが必要です。 単純な相関分析は、実行するのが最も簡単な市場間分析です。 このタイプの分析は、1つの変数が別のデータセットの2番目の変数と比較される場合です。 正の相関は+1.0に達する可能性があり、2つのデータセット間の完全かつ正の相関を表します。 完全な逆(負)相関は、-1.0という低い値を表します。 ゼロ線の近くの読み取り値は、2つのサンプル間に識別可能な相関関係がないことを示します。
非常に長い期間にわたって2つの市場間で完全な相関関係が生じることはまれですが、ほとんどのアナリストは、+ 0.7レベルまたは-0.7レベル(約70%の相関関係に相当)を超える読み取り値が統計的に有意であることにおそらく同意します。 また、相関関係が正から負に移動した場合、関係はおそらく不安定になり、おそらく取引には役に立たなくなります。
最も広く受け入れられている相関は、株価と金利の逆相関です。これは、金利が上がると株価が下がり、逆に金利が下がると株価が上がると仮定しています。