道徳的危険は、本質的に、リスクを負うことです。 一般的に、モラルハザードは、取引の当事者または個人がリスクを負い、物事がうまくいかない場合、別の当事者または個人が悪影響の負担を受けることになります。 トランザクションが発生するように、トランザクションが発生した後でも、トランザクションの過程で第2者に対する損害が発生する可能性があります。 インセンティブ、不道徳な行動を防ぐための方針、定期的な監視など、モラルハザードを減らす方法がいくつかあります。
モラルハザードの根底にあるのは、不均衡または非対称の情報です。 取引でリスクを負う当事者は、結果を被る当事者よりも状況または意図に関する情報を多く持っています。 一般に、余分な情報を持っている当事者は、取引から利益を得るためにより多くの動機を持っているか、不適切に振る舞う可能性が高くなります。 非対称情報の利点は、多くの場合、トランザクションが完了した後に発生します。
重要なポイント
- 道徳的危険は、本質的に、リスクを負うことです。 モラルハザードの根底にあるのは、不均衡または非対称の情報です。 住宅ローンの証券化はモラルハザードにつながる可能性があります-そして、2008年のサブプライム・メルトダウンと金融危機で起こりました。 。
モラルハザードの例
モラルハザードは、さまざまなタイプの状況とさまざまなアリーナで発生します。 金融セクターでは、モチベーションの1つが救済です。 貸出機関は、リスクが高いと考えられる貸付で最高の収益を上げる傾向があります。 彼らは、ローンのデフォルトが発生した場合に何らかの政府援助の保証または期待がある場合、そのようなローンを行う傾向があります。
住宅ローンの証券化はモラルハザードにつながる可能性があります-そして、2008年のサブプライム・メルトダウンと金融危機で起こりました。 。 このような状況では、購入者または購入代理店がローンのオリジネーターを監視し、ローンの質を確認することに熱心であることは有益です。
健康保険市場では、被保険者または個人が、保険者の費用が上がるように行動すると、モラルハザードが発生します。 医療サービスにお金を払う必要のない個人は、他の方法では必要としない、より高価でリスクの高いサービスを求めるインセンティブを持っています。 これらの理由から、健康保険プロバイダーは一般的に自己負担金と控除制度を設けており、個人が受けたサービスの少なくとも一部を支払う必要があります。 このようなポリシーと控除可能額の使用は、被保険者がサービスを削減し、請求を行わないようにするインセンティブです。
最も基本的な形態の1つであるモラルハザードは、従業員が職場で責任を負っているときに発生します。 従業員には、同じ賃金で最低限の仕事をするという基本的なインセンティブがあります。 このモラルハザードを削減することは雇用主に利益をもたらします。 雇用主は、従業員が平均以上のワークロードを達成することを奨励するインセンティブを確立できます。 たとえば、特定の数のタスクを完了したり、より多くのビジネスを生成したりするためのボーナス（現金または会社の株式である場合もあります）の提供は、望ましい行動の方向に、望ましくない行動から従業員を導くのに役立ちます。 また、雇用主は従業員が生産的かつ忠実に動機付けられるように設計された長期的な利益を提供することも求めています。 （関連資料については、「モラルハザードとは」を参照してください）
