ほとんどの投資家は、ポートフォリオ内の資産配分を通じた多様化の重要性を理解しています。これは、リスクを相殺し、株式、負債、および現金保有の間のトレードオフを相殺するためのものです。 ただし、ポートフォリオ内のエクイティまたはストックポジションでは、投資家にはさまざまな投資オプションがあり、それぞれに異なる特性、利点、欠点があります。 時価総額100億ドル以上の企業の株式と定義される大規模な株式投資は、資産配分全体の一部として成長投資家と価値投資家の両方に共通しています。 大型株または大型株は、規模と保有期間の安定性、株主への安定した配当の支払い、評価の明確化など、投資家にとってユニークな利点があります。
大型キャップの安定性
大型株を投資ポートフォリオに追加する最大の利点は、それらが提供できる安定性です。 大規模企業は非常に大きく、消費者に定評があるため、企業を破産させたり、収益を生み出す事業を完全に停止せざるを得ないビジネス環境や経済状況に遭遇する可能性は低くなります。 小型株または中型株とみなされる企業は同じレベルの安定性を持たないため、大型株投資よりも大きなリスクを伴います。
配当金
大型企業への投資のもう1つの利点は、安定した配当支払いの可能性です。 大型企業の株価は、市場で既に十分に確立されているため、通常、長期にわたる高い成長率の対象にはなりません。 これにより、株価が停滞し、投資家に資本の評価がほとんど、またはまったくないことがあります。 しかし、株価の急成長の欠如にもかかわらず、大企業はしばしば株主に報いるために配当を支払います。 これらの配当は、長期的にパフォーマンスの計算に追加されると、大型投資家にとって印象的な包括的なリターンにつながります。 安定した配当を支払う大型株は、投資家や比較的保守的な投資を通じて収入を求めている人の間で一般的です。
研究と評価
大規模企業は多くの場合、長い事業期間を持っているため、投資家と債権者は会社の運営と収益性レベルに関する調査を簡単に得ることができます。 上場する大企業は、株主および潜在的な投資家に正確かつ定期的な財務諸表を提供する必要があり、企業が投資に見合うかどうかを簡単に判断できます。 調査に加えて、会社の歴史と財務諸表を現在のビジネス活動と組み合わせて使用して、正確な評価を決定することができます。 これらの側面は、大企業への投資のリスクと潜在的な見返りを理解する上で重要な役割を果たします。
投資家は、ラッセル1000インデックスを使用して大規模企業を検索および評価できます。このインデックスは、米国内での時価総額に関して約1, 000社の大企業をまとめたものです。 大型投資は、個別の株式として購入できます。 大型株のベンチマークを追跡する上場ファンド、またはETFを通じて。 または、大型投資に焦点を合わせた数百の利用可能なミューチュアルファンドの1つを通じて。
アドバイザーの洞察
ロバート・シュマンスキー、CFP®
Clear Financial Advisors、LLC 、ミシガン州リヴォニア
大型株は、長期的な歴史を持つ市場で設立された企業である傾向があります。 これにより、彼らは投資を「安全」にできると感じています。
大企業の株式も配当を支払うことが多いため、投資の利益の一部を獲得することができます。 利益を維持して自分に投資するよりも、現金を使用してもそれほど利益が得られない可能性があるため、所有者に分配します。
中小企業にもメリットがあります。 彼らは、時価総額重視の傾向がある従来のポートフォリオに多様化の利点を追加することができます（彼らは、市場でのシェアをよりよく表すために、大型株にもっと投資します）。
中小企業には成長の余地があります。 小さな会社が行う投資は、収益を2倍にする可能性があります。 一方、大企業による同じ投資は、顕著な違いをもたらさないかもしれません。
全体的に、世界中の小規模および大企業の株式を含め、時間の範囲とリスクの許容範囲を表す株式の組み合わせに投資する必要があります。
