所得の平滑化では、虚偽の会計手法を使用して、ある期間から次の期間への純利益の変動を平準化します。 投資家は通常、安定した予測可能な収益源を持つ株式に対してプレミアムを支払う意思があるため、企業はこの慣行にふける。 収益がより不安定なパターンにさらされている株とは対照的に、これはリスクが高いとみなすことができます。
所得平準化手法の例には、翌年が困難な年になると予想される場合は良好な年に収益を繰り延べる、または近い将来パフォーマンスが向上すると予想されるため困難な年に費用の認識を遅らせるなどがあります。 良い年に意図的に収益認識を遅らせることは直感に反するように思えるかもしれませんが、実際には、予測可能な財務結果を持つ企業は一般に資金コストが低くなります。 したがって、企業が何らかのレベルの会計管理に従事することはしばしば理にかなっています。 しかし、それはIRSが許可することとあからさまな詐欺の間の微妙な境界線です。
収入の平滑化の内訳
所得の平滑化は、あからさまな詐欺を構成する「創造的」な会計または虚偽表示に依存するのではなく、GAAPの解釈で提供される緯度に依存します。
収入の平滑化の例
所得の平準化のよく引用される例は、銀行による貸倒引当金の例です。銀行はこの引当金を決定する際にかなりの余裕があるためです。 銀行は、収益性の低い年に年次貸倒引当金を過小評価する傾向があり、収益性の高い期間に過大評価する傾向があります。
ある意味では、収入の平準化に関する懸念のいくつかは、効果的なPRの努力によって対処できます。ジャーナリスト、投資家、および規制当局は、常にオープンで透明な会計手法を歓迎します。 期待を公正かつ倫理的に管理することにより、所得の平準化を少しでも採用している企業は、一般的に赤旗を掲げません。 特定のウォッチドッググループと金融ブロガーの爆発は、収入の平準化を抑えるのに大いに役立ちます。
