ヴァンガードパーソナルアドバイザーサービスレビュー

2019 Robo-Advisor Awards

Vanguard Personal Advisor Servicesは、次のカテゴリで賞を受賞しました。

重要

このVanguard Personal Advisor Servicesのロボアドバイザーのレビューの他に、Vanguardの従来の仲介サービスもレビューしました。

1970年代に設立されたヴァンガードグループは、世界最大かつ最も人気のあるミューチュアルファンドおよび取引所取引ファンド（ETF）のラインナップの1つを管理しています。 従来の金融商品に加えて、ヴァンガードパーソナルアドバイザーサービス（PAS）が2015年に開始され、完全所有のブローカーディーラーであるヴァンガードマーケティングコーポレーション（VMC）に配置されたクライアントファンドにアルゴリズムおよび人的投資のアドバイスを提供しました。 このプログラムは、2019年6月30日時点で1, 400億ドルの資産を保有しています。

広報担当者によると、PAS申請者の80％から90％には他のVanguardアカウントがあり、エントリにはすべての資産にわたって50, 000ドルが必要です。 会社は、資産の最初の500万ドルに対して0.30％の手数料を請求しますが、500万ドルから1, 000万ドルの間では0.20％に下がります。

ロボアドバイザーは、年齢、資産、退職日、リスク許容度、市場経験に関する詳細な質問をし、バンガードファンドと「その他の証券」で満たされた提案されたポートフォリオ配分を生成します。クライアントは、ファイナンシャルアドバイザーと相談して、1か月もかかる面倒なプロセスでカスタマイズされた計画を完了する必要があります。

このサイトでは、チェックリスト、ハウツー記事、電卓など、十分な目標計画リソースを提供しています。 クライアントはこれらの貴重なツールを使用して、退職後の総費用を見積もり、資産のトップダウンレビューを実行し、大学の貯蓄を含む主要な人生目標を計画できます。 投資教育セクションは期待はずれであり、マーケティングピッチが盛り込まれていますが、人口の多いブログでは幅広い金融トピックを扱っています。

Vanguardは、2019年9月中旬に非常に静かに新しいアドバイザリーサービスのテストを開始しました。証券取引委員会への提出に基づき、現在Vanguard Digital Advisorと呼ばれるこの新しい製品は、オンライン財務計画ツールを提供する真のロボアドバイザーです。ユーザーは、パーソナライズされた目標ベースの財務計画の作成を支援するように設計されています。 Vanguard Digital Advisorはまだ登録されていないか、テストに利用できませんが、SEC提出書類には、3, 000ドルの最小口座サイズと0.15％の管理手数料があることが示されています。 この新しいサービスが利用可能になったら、詳細を確認します。

長所

• 財務アドバイザーと話すことができます

• 競争力のある管理料

• 一流の金融機関

短所

• 取引費用は含まれていません

• 高いアカウント最小

• 長いセットアッププロセス

アカウント設定

3.1

Vanguard PASプログラムは、見込み客が大規模なWebサイトをドリルスルーし、専用の個人投資家セクションでアドバイスメニューを見つける必要があるため、見つけるのが難しい場合があります。 さらに、申請者は、いつでも財務アドバイザーと話し合うことができ、マーケティング資料がコンピューター主導の投資ではなく「ハイテク」に言及しているため、PASが主に自動化された投資助言であることを理解していない場合があります。

新規申請者は、財務状況、投資目的、リスクを冒す意思と能力に関する詳細な情報を提供します。 その後、財務計画が策定され、長期目標を達成するためにアカウントで維持される資産配分が推奨されます。 リードの推奨事項は、通常、低料金のヴァンガード基金の配分に限定されます。

最終投資計画は、応募者が電話またはビデオチャットでファイナンシャルアドバイザーと相談した後、数週間以内に作成されます。 クライアントは、実装前に新しい計画に同意し、さらに待機期間を追加する必要があり、合理的な制限を要求できます。 新規顧客は、ヴァンガード以外の資産を持ち込み、ポートフォリオに保持することができますが、これはロボアドバイザリーの分野では珍しいことです。 ただし、これらの非バンガード資産が清算されると、取引は仲介手数料の対象となります。

アドバイザリー契約およびその他の開示は見つけやすく、事前に読むことができ、スパースFAQにはない詳細情報を提供します。 他のVanguardアカウントからのクレジットを含め、ポートフォリオに資金を供給して維持するには50, 000ドルの投資が必要です。ポートフォリオは、従来の個人退職アカウント（IRA）、Roth IRA、個人課税アカウント、または共同課税アカウントとして確立できます。 Vanguard PASは、未成年者への統一贈与法（UGMA）または未成年者への統一送金法（UTMA）アカウントをサポートしていません。

目標の設定

4.4

単一のアカウントには、大学の計画、退職、家の所有権、雨の日基金、または信託資産の管理など、複数の目標と配分を含めることができます。 外部アカウントからの情報を使用して、Yodlee接続を通じて財務ニーズを計算できます。 アカウントインターフェースでの長期予測と推奨事項は、長時間のオンボーディングプロセス中に概説された人生の状況と目標に基づいて、投資目標をよりよく達成する方法についてクライアントを指導します。 クライアントは、リスクプロファイルを変更することにより、いつでも変更を加えることができます。

最大50万ドルのアカウントがアドバイザーのグループに割り当てられ、そのレベルを超えるアカウントには専用のアドバイザーが割り当てられます。 このWebサイトには、クライアントが現実的な時間枠内で目標を達成するためにどれだけのお金を確保する必要があるかを把握するのに役立つ、印象的なさまざまなツールと計算機があります。 これらのリソースの多くは退職に焦点を当てていますが、大学の計画と生活評価計算機は、長期的な財政目標を達成する上で同様に価値があります。

アカウントサービス

3.5

Vanguard PASクライアントは、予約をとることでいつでもファイナンシャルアドバイザーと話すことができます。 アドバイザーは、投資口座に残しておく最小および最大現金を目標とする制限付きで、利子付きの支出基金を選択するように新しいクライアントに依頼します。 自動管理システムは、上限を超えると追加の証券を購入し、下限を超えると証券を販売します。 金利は2％から3％の間で競争力がありますが、顧客の資金はFDICの保険ではありません

ポートフォリオへのクライアントアクセスに関する規定のポリシーは、混乱を招き、矛盾しています。 ファインプリントのあるセクションでは、クライアントにはVanguardに通知した後に証券を追加または削除する権限があると記載されていますが、別のセクションでは、「アドバイザーからの事前の支援なしでポートフォリオ内の証券を購入または販売すべきではなく、あなたがサービスを終了するまでそのような活動。」

預金、定期預金、および引き出しは、アカウント管理インターフェースで数回クリックするだけで実行できます。

ポートフォリオの内容

3.5

独自のアルゴリズムは、クライアントプロファイルデータをダイジェストし、「リスクトレランス、資産配分、および目標に適した時間範囲を具体化する投資トラックと対応するグライドパス」を推奨します。保守的、保守的、中程度、攻撃的、および非常に攻撃的な目標。 割り当ては流動的であり、グライドパスの軌道、リスクの露出、各目標の残り時間に合わせて変化します。

ポートフォリオ管理

4.2

Vanguard PASは、さまざまな市場セクターや資産クラスからの投資を含む、幅広く多様なポートフォリオを維持しています。 方法論は、従来のモダンポートフォリオ理論（MPT）の原則に従っており、長期的な財務目標によって推進される、低コストの証券、分散化、およびインデックス作成の利点を強調しています。 他のロボアドバイザーと同様に、システムは市場のタイミングや短期的なパフォーマンスに基づいて決定を下すことはありません。

株式および債券の方法論は、異なる資本化およびボラティリティレベルの株式ファンド、ならびに異なる地理的、タイミング、および資本リスクの債券ファンドを含めることにより、多様化を促進します。 プラットフォームは四半期ごとにポートフォリオのバランスを取り直し、プログラムパンフレットに記載されているMinTaxの費用ベースで減税ハーベスティングを行います。登録時にクライアントがオプトインする必要があります。

ユーザー体験

3.7

モバイル体験

ウェブサイトはモバイル対応で読みやすいです。 Vanguardは、iPadおよびKindleバージョンとともに、すべてのタイプのアカウントに同じフル機能のiOSおよびAndroidアプリを提供します。 アプリは、2要素認証を介してセキュリティレイヤーを追加する一方で、Web管理インターフェイスからアクセスできるほぼすべてのアカウント機能を保持します。

デスクトップ体験

Vanguard PASは複数のサイトサービスの1つにすぎないため、プログラムを見つけるには数回クリックするだけです。 専用のFAQを使用すると作業が簡単になりますが、専用のサイトを使用すると便利で永続的なソリューションが提供されます。 プログラム情報は十分に構成されていますが、簡潔すぎてマーケティング志向であるため、クライアントは投資方法論を探求するために、密集したがよく書かれた開示を読むことを余儀なくされます。

顧客サービス

3.4

PASクライアントは、一般的なVanguardクライアントとは異なる電話番号を使用します。カスタマーサービスの営業時間は、月曜日から金曜日の午前8時から午後8時までです。 連絡の試行により、5分以上から13分以上までのさまざまな許容できない待機時間が発生しました。 見込み客または現在のクライアント向けのライブチャットはありません。会社の安全なメッセージアプリケーションを介してメールを送信するには、登録が必要です。 素朴なFAQは、多くの物流上の問題に対処しておらず、開示、合意、およびその他の細かい活字の徹底的なレビューを強制しています。

教育とセキュリティ

3.5

このサイトは256ビットSSL暗号化を使用し、2要素認証を提供します。 全額出資のヴァンガードマーケティンググループは顧客資金を保有しており、証券投資家保護公社（SIPC）および過剰保険へのアクセスを提供しています。 現金は、FDICの保険を受けていないマネーマーケットファンドに流されます。 投資教育セクションには、ヴァンガード製品のマーケティングピッチが満載されていますが、人口の多いブログでは、幅広い金融トピックを扱っています。

手数料と手数料

3.5

ロボアドバイザーは、管理され、四半期ごとに支払われる最初の500万ドルに対して競争力のある0.30％のアドバイザリー料金を請求します。 ヴァンガード以外の資産を譲渡することでヴァンガードPASとの関係を開始したクライアントは、それらの証券が清算されたときに取引手数料を支払うことができます。 Vanguardの広報担当者は、「これらの料金は、PASアドバイザーと相談して、キャピタルゲインが組み込まれているために販売しないことを選択した個々の株式またはVanguard以外のファンドでサービスに登録するクライアントにのみ適用されます。最終的に販売すると、Vanguard Brokerageアカウントに自主的な取引を行うことと同じトランザクションコストが発生します。」 VanguardのETFを売買する場合、取引手数料はかかりません。 完全な料金表はこちらでご覧いただけます。

Vanguard PASはあなたにぴったりですか？

Vanguard PASは、長い安定した歴史を持つ金融機関に資本を投資しようとする成熟した投資家に最適ですが、Vanguard以外の資産を持ち込むクライアントは、取引コスト、経費率、サードパーティとの関係について追加料金を支払う場合がありますバンガードファンドに売却され、再投資されます。 ファイナンシャルアドバイザーへの定期的なアクセスは、これらの追加コストを正当化する可能性があり、定期的なコーチングと管理が優れたリターンの可能性を高めます。

バンガードは、インデックスファンドを通じて投資家に力を与えるという点では、オリジナルの1つです。 彼らのロボアドバイザリー製品は堅実であり、パフォーマンスをより明確に把握することでメリットが得られることは間違いありません。 顧客サービスとユーザーエクスペリエンスの観点からシステムで解決するための問題はまだ残っていますが、Vanguards PASは現状のままです。

方法論

Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。

私たちがレビューしたすべてのロボアドバイザーは、評価に使用したプラットフォームに関する50点の調査に記入するよう求められました。 ロボアドバイザーの多くは、プラットフォームの実演デモも提供してくれました。

Theresa W. Carey率いる業界専門家チームがレビューを実施し、あらゆる業界の投資家向けにロボアドバイザープラットフォームをランク付けするためのこの業界最高の方法論を開発しました。 私たちの完全な方法論を読むにはここをクリックしてください。