ブローカーとも呼ばれるブローカーは、株式や債券などの投資ビークルの買い手と売り手をつなぐ会社です。 証券会社の口座は、多くの場合、投資家が資産を保管する場所です。 どのタイプの証券会社を選択するかは、投資家のニーズと好みの問題です。
証券会社のクイック履歴
20世紀半ば以前は、株式市場と債券市場へのアクセスは、投資に十分なお金があり、取引を行い投資アドバイザーとして行動する人間のブローカーにサービスを提供できる裕福な人々に制限されていました。
1970年代および1980年代に、ヴァンガードやチャールズシュワブなどのいわゆるディスカウントブローカー会社が誕生しました。 彼らは、ビジネスモデルが多数の小規模クライアントを蓄積しようとしたため、それほど裕福でない顧客を引き受けようとしました。
1990年代後半にはインターネットが台頭し、E * TRADEやFOREX.comなどのオンライン証券会社が設立され、新しいテクノロジーが提供する機会を捉えました。 彼らは、手数料と最小残高を減らすことにより、割引仲介モデルを拡張しました。 それは、物理的なスペースと人間のブローカーが取引を行うという点でオーバーヘッドがはるかに少ないため、これらの節約を消費者に渡すことができるためです。
自己主導型の投資とオンライン証券の台頭
オンライン取引口座は、取引コストが低いため、自己管理型の投資家、つまり自分で投資調査を行い、ポートフォリオのために購入する株と債券を選択する投資家も連れてきました。
現在、伝統的な割引プラットフォーム、オンラインの自己管理型仲介プラットフォームが数多くあり、それぞれに長所と短所があります。
さらに、過去数年にわたる新しい開発は、ロボアドバイザーの出現です。 これらは自動化されたソフトウェアプラットフォームであり、多くの場合モバイルアプリとして利用可能で、非常に低コストでほとんどすべての投資決定を処理します。
恐らく最初のロボアドバイザーであるベターメントは、大不況後の2010年に発売されました。 それ以来、robo-advisingの採用は急激に増加し、スタートアップと既存の証券会社の両方がロボアドバイザーアームを追加するようになりました。
これらすべての選択肢があるので、どのタイプの証券会社がどのタイプの投資家に最適か見てみましょう。
ヒューマンブローカーとファイナンシャルアドバイザー
一部の人々は、人間が自分の財政を処理することを好む。 これがあなたなら、伝統的な人間のアドバイザーはロボのアドバイザーよりもあなたに合っているかもしれません。 ヒューマンブローカーとファイナンシャルアドバイザーは、現代の株式市場の始まりから存在しており、より裕福な投資家（通常、投資に100, 000ドル以上）または人間とのやり取りを好む人に対応することで、今日の競争環境にスペースを作りました。
効果的なファイナンシャルアドバイザーは、投資ポートフォリオを構築および監視するだけでなく、クライアントの生活のあらゆる分野でファイナンシャルアドバイスを提供し、自身、または紹介ネットワークを介して、保険、不動産計画、会計サービス、与信枠などの補助サービスを提供します。
これらのブローカーの顧客は、管理下の資産の年間約1％以上をアドバイザーに支払うこと、または個々の取引の1取引につき最大50ドルを支払うことを期待できます。 多くのアドバイザーは、顧客のポートフォリオに適した株を選ぶ能力、独自の製品や製品へのアクセス、包括的な財務計画など、これらの手数料がもたらす付加価値に十分価値があると主張しています。
多くのアドバイザーが電話またはメールで対応しており、非常に反応が良いです。 また、彼らは通常、必要に応じてクライアントと直接会うことを主張します。
この証券会社のセットを比較するときは、独立性に注意してください。 アドバイザーが特定の製品やサービス（特定の会社が提供するものなど）を販売することを余儀なくされているのか、それともどのファンドファミリーから来たものであっても最高の製品を提供できるかどうかを尋ねます。
また、手数料に注意してください。 1％以上請求している場合は、理由を尋ね、追加費用に見合う価値があるかどうかを自分で判断します。 CFPやCFAの指定などの専門資格は、ブローカーがトレーニングを受け、金融市場と計画に関連する一連の厳しい試験に合格したことを示しています。
顧客は、FINRAのBrokerCheckツールを使用して、ブローカーが規制上の苦情または倫理違反の対象となっているかどうかを確認する必要があります。
オンラインの自己指示ブローカー口座
オンラインの自己指示型プラットフォームには、E * TRADE、TD Ameritrade、Robinhoodなどが含まれます。 今日、ほとんどの金融機関や多くの銀行でさえ、顧客に自己管理型のオンライン証券口座を提供しています。
たとえば、Capital One、Citibank、またはWells Fargoはすべて投資プラットフォームを提供しています。 21世紀に入ってから20年近くが経過した今、ディスカウントブローカーのほとんどのスペースがオンライン投資に統合されています。
ほとんどの場合、これらのプラットフォームはどの投資が最適であるかを判断するのはあなた次第ですが、通常は情報に基づいた意思決定を支援するために、一連の調査および分析ツール、専門家の推奨事項および洞察を提供します。 次に、自分のウェブサイトまたはモバイルアプリを通じてポートフォリオを構築するために自分で取引を実行します。
これらのプラットフォームは、取引ごとに手数料を請求します。通常は、株式取引ごとに4.95ドルから9.95ドル、オプション契約ごとに0.50ドルから1.00ドルです。 証拠金で取引し、オプション戦略を作成し、ミューチュアルファンドや個々の株式、外国為替（外国為替）、上場投資ファンド（ETF）に直接投資できます。
オンライン証券は、市場について知っているか、自分の研究を実施して自分の目標に最適なポートフォリオを選択する方法を知っている自主投資家に最適です。 年に数回しか取引を行わない場合は、高品質の調査と分析にアクセスするために、取引ごとにもう少し支払う必要があります。 あなたがデイトレーダーなら、おそらく最もアクティブなユーザーに無料取引を提供するサイトを検討したいと思うでしょう。
各オンライン証券会社には長所と短所があります。 あなたが誰であり、あなたが大切にしているものはあなたに最適なものにあなたを導くでしょう。 たとえば、一部の人々は、すべての金融口座を同じ屋根の下に置くことの便利さを重視するかもしれません。 他の人はインタラクティブなチャート作成を重視するかもしれません。 それでも、他の人はIPOへのアクセスを重視するかもしれません。
ロボアドバイザー
ロボアドバイザーは投資を自動化し、テクノロジーを使用してポートフォリオを管理します。 2010年にBettermentが開始されて以来、この種のアルゴリズム取引サービスを提供する新興企業と既存の金融会社の両方が急増しています。
ヘッジファンドや銀行の高頻度トレーディング（HFT）デスクを動かすトレーディングアルゴリズムとは異なり、ロボアドバイザーは低コストのインデックス付きETFを使用してお金を働かせます。 実際、ロボアドバイスを可能にするのは、超低価格のETFとモバイルプラットフォームで利用可能な低コストのテクノロジーソリューションの融合です。
一部のプラットフォームでは、年間わずか0.15％の手数料でわずか1ドルで投資できるようになりました。 一部のプラットフォームは、アドバイザリー料金をまったく請求しませんが、オプションのアドオンサービスには請求します。
ロボアドバイザーの前に、投資するのがほんの数百ドル、あるいは数千ドルさえあれば、オンラインで自己管理プラットフォームに行く必要がありました。 これで、投資調査を実施したり、個々の株を選んだり、ポートフォリオのバランスを再調整したりすることなく、200ドルまたは2, 000ドルで仕事をすることができます。
アルゴリズムベースのロボアドバイザーは、効率的で多様化したパッシブポートフォリオにあなたを配置することを目指しています。 これらのプラットフォームの多くは、投資家が損失ポジションを売却して、ポジションを獲得することによって生み出されるキャピタルゲインを相殺するプロセスである、税務上の損失でポートフォリオを最適化します。 アルゴリズム自体は、ロボアドバイザーの企業秘密です。
ロボアドバイザーは、投資することがほとんどない新規または若い投資家にとって理想的なオプションです。 robo-advisorアカウントの最小残高は非常に低く、一部はわずか1ドルで開始できます。 これらのプラットフォームは、多くの場合、ロボアドバイザーがあなたに代わってインデックス付きETFのポートフォリオを開発するので、パッシブ投資戦略のファンである人々にも適しています。
ロボアドバイザーは、単に忙しすぎて（または意欲がなく）ETFが関連する手数料、費用、および税の影響と組み合わせて最高のリスク/リターン特性を持っている独自の研究を行うことができない長期投資家にとっても輝いています。
しかし、ロボアドバイザーは確かに万人向けではありません。 あなたがアクティブなトレーダーなら、退屈で洗練されていないことに気付くかもしれません。 ポートフォリオ選択のカスタマイズ性を高めることでロボがこれに適応している間（たとえば、ほとんどのロボは割り当ての重みを最初の推奨から遠ざけるようになります）、これらの製品の目的を無効にして、ホットストックまたはボラティリティを推測し始めますこれらのプラットフォーム内の企業。 同様に、マージン、オプション取引、テクニカルチャートを必要とする洗練された投資家であれば、おそらくロボアドバイザーはあなたには向いていないでしょう。
