統一証券法とは？
統一証券法 は、州レベルの証券規制の出発点として作成されたモデル法です。 統一証券法 の目的は、州レベルで証券詐欺に対処し、執行および規制において証券取引委員会（SEC）を支援することです。
統一証券法の説明
すべての投資が連邦政府によってカバーされているわけではなく、すべての投資ディーラーが連邦レベルで登録されているわけではないため、SECはすべての投資家を保護し、すべてのセキュリティ違反を追求することはできません。 これにより、投資家をさらに保護するために、 統一証券法 などの州レベルの規制が必要になりました。 各州には、「青空法」と俗称で呼ばれる独自のセキュリティ法があります。
統一証券法の適用方法
統一証券法 は、州が独自の証券法を作成する際の指針となるフレームワークです。 この法律は、以前の規制が全国で一貫して採用されていなかったため、一連の改正を通じて発展しました。 一部の法域では、統一法務委員によって導入された各証券法を制定していません。 その後の改正と以前の規制の置き換えにより、 統一証券法 は連邦および州の証券保護の実施により多くの同等性をもたらしました。
2つの異なる政府レベルの証券を規制する際の問題の1つは、複製の可能性です。 統一証券法は 、証券詐欺への対処における州および連邦の規制当局の権限と役割の概要を示しています。 たとえば、多くの詐欺行為は、ピラミッドスキームやその他の詐欺でローカルレベルで発生します。 つまり、このような犯罪に対処するには州法による執行が必要です。
この法律は、州全体の執行機関の構造と一貫性を高めるとともに、証券詐欺の訴追に関する連邦機関との連携を図っています。
州レベルでも連邦レベルでも、証券規制の目的は、投資家への証券の不正販売を防ぐことです。 規制の取り組みは、3つの主要な要素から生じます。 新規の公募には登録が必要です。 証券を扱う人、特に投資顧問、ブローカーディーラー、およびその代表者と代理人も登録する必要があります。 証券詐欺を禁止および防止するために、規制当局はそのような行為に対処する執行権限も持たなければなりません。 これには、証券取引に関する規制と規則を確立する能力の付与、および刑事および民事侵害の訴追を法廷に持ち込む能力の付与が含まれます。
統一証券法 は、これらの問題に対処する州レベルの権限を含む構造として機能します。
