目次
- MACD：概要
- 取引の発散
- 出入りにMACDを使用する
- ボトムライン
1979年にジェラルドアペルによって発明された移動平均収束発散（MACD）は、トレーディングで最も人気のある技術指標の1つです。 MACDは、トレンドまたはモメンタムのインジケーターとして使用できるため、そのシンプルさと柔軟性で世界中のトレーダーに高く評価されています。
取引の発散は、MACDヒストグラム（以下で説明します）を使用する一般的な方法ですが、残念ながら、発散の取引は成功よりも失敗するため、あまり正確ではありません。 MACD発散を取引するより論理的な方法を調べるために、（エントリーのみではなく）トレードのエントリーとトレードの両方のシグナルにMACDヒストグラムを使用し、通貨トレーダーがそのような利点を活用するためにどのようにユニークに配置されるかを見ていきます戦略。
重要なポイント
- 移動平均収束発散（MACD）は、証券価格の2つの移動平均間の関係を示すトレンドフォローの勢い指標です。 トレーダーはMACDを使用して、取引のエントリーポイントとエグジットポイントを特定するために、強気または弱気のモメンタムがいつ高いかを特定します。MACDは、株式、債券、商品、およびFX市場のテクニカルトレーダーが使用します。 MACDインジケーター。
MACD：概要
MACDの背後にある概念はかなり単純です。 基本的に、機器の26日間と12日間の指数移動平均（EMA）の差を計算します。 MACDを構成する2つの移動平均のうち、12日間のEMAは明らかに高速で、26日間のEMAは低速です。 それらの値の計算では、両方の移動平均は、測定された期間の終値を使用します。 MACDチャートには、MACD自体の9日間のEMAもプロットされ、売買決定のトリガーとして機能します。 MACDは、9日間のEMAを上回ると強気のシグナルを生成し、9日間のEMAを下回ると売りのサインを送信します。
MACDヒストグラムは、MACDと9日間のEMAの違いをエレガントに視覚的に表現したものです。 MACDが9日間のEMAを上回る場合、ヒストグラムは正であり、MACDが9日間のEMAを下回る場合、ヒストグラムは負です。 価格が上昇している場合、ヒストグラムは価格変動の速度が加速するにつれて大きくなり、価格変動が減速すると収縮します。 価格が下がると、同じ原理が逆に作用します。
図1は、動作中のMACDヒストグラムの良い例です。
MACDヒストグラムは、価格変動の速度に反応するため、勢いを測定するために非常に多くのトレーダーがこのインジケーターに依存する主な理由です。 実際、ほとんどのトレーダーは、トレンドの方向を決定するよりも、MACDインディケーターを頻繁に使用して価格の動きの強さを測定します。
取引の発散
前述したように、取引の発散は、MACDヒストグラムが使用される古典的な方法です。 最も一般的な設定の1つは、価格が新しいスイングを高くしたり低くしたりするチャートポイントを見つけることですが、MACDヒストグラムはそうではなく、価格と勢いの違いを示します。
図2は、典型的な発散取引を示しています。
残念ながら、発散取引は成功するよりも何度も失敗するため、あまり正確ではありません。 価格にはしばしば上下にいくつかの最終的なバーストがあり、それがストップをトリガーし、実際に動きが持続的なターンを行い、トレードが利益を上げる直前にトレーダーをポジションから追い出します。
図3は、典型的な発散偽造を示しています。これは、長年にわたって多くのトレーダーをいらいらさせてきました。
トレーダーがこのセットアップでしばしば失う理由の1つは、MACDインディケーターからのシグナルでトレードを開始しますが、価格の動きに基づいて終了することです。 MACDヒストグラムは価格の導関数であり、価格自体ではないため、このアプローチは実際にはリンゴとオレンジを混ぜたトレーディングバージョンです。
入口と出口の両方にMACDヒストグラムを使用する
エントリーとイグジット間の不整合を解決するために、トレーダーはトレードのエントリーとトレードの両方のシグナルにMACDヒストグラムを使用できます。 そうするために、負の発散を取引するトレーダーは、発散の最初のポイントで部分的なショートポジションを取りますが、価格に基づいて最も近いスイング高でストップを設定する代わりに、彼または彼女は代わりにMACDヒストグラムは以前の高値を超えており、モメンタムが実際に加速しており、トレーダーが取引において本当に間違っていることを示しています。 一方、MACDヒストグラムが新たな高値を生成しない場合、トレーダーは自分の初期ポジションに追加し、ショートの平均価格を継続的に高めます。
通貨トレーダーは、この戦略を活用する独自の立場にあります。ポジションが大きいほど、価格が反転した場合の潜在的な利益が大きくなるためです。 外国為替（FX）では、任意のサイズのポジションでこの戦略を実装でき、価格への影響を心配する必要はありません。 （トレーダーは、主要ペアの3-5ポイントの同じ典型的なスプレッドに対して、100, 000単位または1, 000単位のトランザクションを実行できます。）
実際には、この戦略では、価格が一時的に彼または彼女に対して変動するため、トレーダーは平均化する必要があります。 これは通常、良い戦略とは見なされません。 多くのトレーディングブックは、「負け犬に追加する」などのテクニックをバカにした。 ただし、この場合、トレーダーにはそうする論理的な理由があります。MACDヒストグラムは発散を示しており、これは勢いが弱まり、価格がすぐに変わる可能性があることを示しています。 実際、トレーダーは、即時の価格アクションの見かけ上の強さと、先の弱さを示唆するMACDの読み取り値との間のブラフを呼ぼうとしています。 それでも、FXの固定コストの利点を使用して、取引を適切に平均化することで十分に準備されたトレーダーは、価格が有利になるまで一時的なドローダウンに耐えることができます。
図4は、実行中のこの戦略を示しています。
ボトムライン
人生と同様に、取引はめったに白黒ではありません。 負け組には決して追加しないなど、トレーダーが盲目的に同意するいくつかのルールは、異常な利益を達成するために正常に破られる可能性があります。 ただし、利益を獲得しようとする前に、これらの重要な金銭管理規則に違反する論理的で体系的なアプローチを確立する必要があります。 MACDヒストグラムの場合、価格の代わりにインジケーターを取引することで、古いアイデアを取引する新しい方法が提供されます：発散。 この方法をFX市場に適用すると、ポジションを簡単にスケールアップできるため、デイトレーダーやポジショントレーダーにとってもこのアイデアはさらに魅力的なものになります。
