現在、ファイナンシャルアドバイザーには、ビジネスの管理に関して選択するためのいくつかの異なるプラットフォームがあります。 手数料のみを請求するものもあれば、手数料と手数料を組み合わせて請求するものもあります。 しかし、今日の多くのアドバイザーは、ブローカーディーラーを完全に放棄し、手数料のみのプラクティスを実行することを選択しています。 一部の企業は依然として保険料と年金を手数料ベースで提供していますが、他の企業はこのアプローチさえも避け、提供するすべての製品とサービスに全体的な料金のみの構造を採用しています。
手数料と手数料
手数料ベースの計画は、財務プランナーとクライアントの両方に、手数料ベースの計画に比べていくつかの重要な利点を提供できます。 クライアントにとって最も明白な利点の1つは、お金と引き換えに支払いと受け取りを正確に把握していることです。
ほとんどの料金ベースのアドバイザーは、提供されるサービスに対して時間料金または定額料金を請求します。 アドバイザーが購入時に言及するのを怠る可能性のある追加料金や罰則を明らかにする可能性のある退屈な目論見書またはその他の販売資料を見つけて読む必要がある細かい活字はほとんどまたはまったくありません。
多くの登録投資顧問（RIA）は、手数料を管理資産（AUM）の割合として構成します。これは、クライアントの資金が時間の経過とともに比例して増加するため、クライアントとの金銭的利益を直接調整します。 委員会で働くアドバイザーは、十分な収益を生み出すために、クライアントの口座を過度に取引する誘惑に直面することがよくあります。
RIAは通常、料金体系に関係なく提供するものに対して常に支払いを受けるため、包括的な財務計画や社会保障分析などの追加サービスをクライアントに提供する傾向があります。
多くのコミッションベースのプランナーは、この種の非トランザクションサービスを提供する傾向がありません。なぜなら、彼らは直接収入を得ることができないからです。 クライアントは、RIAが他のすべての要因に関係なく、無条件にクライアントの利益を自らの優先事項とすることを要求する厳格な基準に守られていることを知っているので、安心できます。
手数料ベースで保険および年金も提供するRIAでさえ、これらの製品を使用する場合、この高い基準に従う必要があります。 手数料のみで支払われるプランナーは、はるかに低い適合性基準を満たす必要があります。これは、個々の取引ごとに特定の製品または顧客への投資の適合性を調べるだけです。
さらに、メディアは過去数年間、有料の顧問を熱心に一般に宣伝しており、不cru慎な捕虜販売員の餌食になりたくない教育を受けていない消費者の安全な避難所として宣伝しています。
手数料ベースの構造は、多くの場合、追加の税制上の利点をクライアントに提供することもできます。ポケットAから支払うものは、明細化できる人のためにスケジュールAの雑多な投資費用としてリストされるからです。 手数料は、キャピタルゲインのコスト基準を削減するために使用されますが、1040形式で個別にリストすることはできません。
使用される口座の種類、実行された取引の数、実現された利益の額、投資家の税ブラケット。
また、RIAは、規制当局のコンプライアンスを維持することに関して、しばしばより簡単になります。 ブローカーディーラーのコンプライアンス部門は、金融業界規制当局（FINRA）により、登録された代表者を、彼らが犯した無数の違反から印象的な懲戒歴を積み上げた者と同じくらいきちんと記録するように要求されています。
しかし、このタイプの反逆行為は、受託者の法律の下で逃げるのがはるかに困難であり、そうしようとする人はすぐにRIAライセンスを取り消すことができます。 また、RIAは、販売資料やマーケティング資料の承認を得るのにはるかに容易な時間を持ち、多くの場合、RIAで提示できるものについてより大きな自由を享受できます。 RIAモデルには、多くの場合、官僚的なシンプルさが備わっているため、プランナーはビジネスの成長とクライアントへのサービス提供により多くの時間を費やすことができます。
ミレニアル世代
ミレニアル世代の人々は教育を終えて仕事を探し始めているため、彼らはプランナーとは異なるタイプの金融サービスを望んでおり、両親よりも料金制にはるかに寛容であることが明らかになりつつあります。
常にコミッションを支払ってきた年配の投資家はその取り決めに満足するかもしれませんが、若い世代が現代の労働力で高齢者を押し出し始めるにつれて、この伝統的なビジネス形態は今後数年で大幅に減少するかもしれません。
M&A
手数料のみを請求するアドバイザリー会社（保険や年金も提供している場合でも）は、ブローカーディーラーに接続されている会社よりもロジスティクス的に売買が容易です。 クライアントアカウントの移動とブランド変更は、ブローカーディーラーが関与している場合よりもはるかに迅速にRIA企業で発生し、法的および企業の争いがはるかに少なくなります。 この利点は、RIA企業を潜在的な買い手にとってより魅力的なものにし、買い手ははるかに高い価格を喜んで支払うことができます。
NAPFA
彼らは彼らのビジネスを運営するのに助けを求めるブローカーディーラーを持たないでしょうが、料金ベースのアドバイザーはそれを一人で行く必要はありません。 全米パーソナルファイナンシャルアドバイザー協会（NAPFA）は、1983年に設立され、有料の観客に専門的なサポートを提供しています。 この組織は、メンバーに特定の倫理規範を遵守し、利害の対立を開示し、適切な書面による開示を提供し、そしてもちろん手数料のみに基づく報酬構造を採用する慣行の実施に対するコミットメントを反映する毎年の受託宣誓を行うことを要求します。
また、NAPFAはメンバーにネットワーキングとマーケティングのサポート、継続的な教育と専門能力開発の機会、メンバーがアイデアを交換し、新製品とサービスおよび業界の革新について学ぶことができる年次会議を提供します。 プランへの純粋な料金ベースのアプローチを求めているクライアントは、組織のWebサイトで自分の地域のメンバープランナーを見つけることもできます。
ボトムライン
金融商品の手数料ベースの販売はすぐに消えることはありませんが、料金ベースのアドバイザーは金融市場のセグメントを拡大し、新規顧客の獲得競争を続けています。 RIAになり、クライアントのみに料金を請求することの利点について詳しく知りたいアドバイザーは、NAPFAのWebサイトにアクセスしてください。
