銀行は、米国で最も活用されている機関の1つです。 フラクショナルリザーブバンキングと連邦預金保険公社（FDIC）の組み合わせにより、保護により、融資リスクが制限された銀行環境が生まれました。
これを補うために、3つの独立した規制機関、FDIC、連邦準備制度、通貨監督官が、アメリカの銀行のレバレッジ比率を見直し、制限しています。 これは、銀行が自身の資産に充てる資本に対して、銀行が貸し出すことができる金額を制限することを意味します。 総資産価値が下がった場合、銀行は資産の資本部分を「書き留める」ことができるため、資本のレベルは重要です。 銀行の債券保有者と預金者はこれらの資金を借りているため、負債で資金調達された資産は評価減できません。
レバレッジ比率とは何ですか？
銀行が行ったローンの総額だけを見るのはあまり役に立ちません。 追加のコンテキストがなければ、銀行が過度にレバレッジされているかどうかを知ることは非常に困難です。 規制当局は、銀行の貸借対照表上の資産と資本の比率、つまり「レバレッジ比率」を使用することにより、この問題を克服しています。 レバレッジ率が高いということは、少なくとも借入資金の総額に比べて、銀行が資産の資金調達のためにより多くの資本を使用しなければならないことを意味します。
銀行は、そこにお金を預ける顧客から「借りた」お金を貸し出します。 ある意味で、これらの預金はすべて銀行に対して行われたローンであり、いつでも呼び出し可能です。 多くの場合、銀行には他のより伝統的な債権者もいます。 レバレッジ比率は、銀行の資本、特に普通株式、利益剰余金、その他の資産を含む「Tier 1資本」と比較して、銀行が持っている負債を把握するために使用されます。
他の会社と同様に、銀行のレバレッジ比率が高いほど安全であると考えられます。 理論では、銀行は融資や投資を行うため、または最もレバレッジのかかった、またはリスクのある資産を売却するために、自己資本を使用しなければなりません。 これは、経済が南下し、投資またはローンが返済されない場合、債権者および/またはデフォルトリスクが少なくなるためです。
レバレッジ比率に関する銀行規制
レバレッジ比率の銀行規制は非常に複雑です。 連邦準備制度は銀行持株会社向けのガイドラインを作成しましたが、これらの制限は銀行に割り当てられた格付けによって異なります。 一般に、レバレッジ比率を高く維持するには、急速な成長を経験している銀行、または運用上または財務上の困難に直面している銀行が必要です。
FDICおよびレバレッジ比率に間接的に影響を与える通貨監督官を通じて、米国の銀行に課される資本要件と最低準備率のいくつかの形式があります。 2007年から2009年の大不況以来、レバレッジ比率に支払われる精査のレベルは増加しており、大手銀行が「失敗するには大きすぎる」という懸念が銀行をより解散させるコーリングカードとして機能しています。
銀行が資金を調達するよりも資金を調達する方が難しく、費用がかかるため、これらの制限は当然、融資の数を制限します。 より多くの株式が発行された場合、より高い資本要件により、配当が減少したり、株式価値が低下したりします。
