外国為替取引の信用調査とは何ですか？
外国為替に関する信用調査では、通貨取引における取引相手の財務状態を調査します。 この信用調査は、両当事者が取引における取引の側面をカバーするために必要な手段を持っていることを保証します。
信用調査は、自分自身を含む誰の信用調査も参照できます。 ローンはしばしば信用調査を必要とします。 401kローンは信用調査を必要としないかもしれません。
重要なポイント
- 外国為替市場での信用調査は、取引相手の財政状態を調べることを指し、ブローカーは取引クライアントの信用調査を行い、機関は金融取引を行っている他の機関の信用調査を行うことがあります。他の当事者とのOTCトランザクション。ブローカーは通常、クライアントが行う各トランザクションの前ではなく、口座を開設するときにクライアントの信用調査を行います。
信用調査について
外国為替（外国為替）市場での信用調査は、家主が潜在的なテナントに対して行う信用調査によく似ています。 家主は、入居予定者が定時のレンタル料を支払う余裕があるかどうかを確認するために、背景チェックを行っています。
信用調査のプロセスがなければ、外国為替取引の一方の当事者は、関係する他方の当事者の信用力について保証されません。 取引が行われる前に信用調査を行うことにより、各当事者が取引を実行して履行するのに十分な信用を持っているという自信が維持されます。
2008年の金融危機以来、すべての市場での規制がより厳格になり、信用調査はより困難で長期の課題となっています。 小切手に加えて、ほとんどの企業は顧客の資本要件を増やしており、これは信用小切手の形態として機能しており、トレーダーや取引をうまく行えない企業に対する安全策として機能しています。
2015年1月、スイス国立銀行（SNB）がユーロとスイスフランの間で価格下限を引き上げたとき、フランの価値は数分で最大25％上昇し、マージントレーダーを一掃しました。損失はブローカーが負担しました。 信用調査はこれらの損失を助長することはできませんでしたが、資本要件の増加により、このようなイベントが再び発生した場合の損失の規模は潜在的に減少しました。
信用調査が行われるとき
小売トレーダーは、外国為替口座またはあらゆる種類の取引口座を開設する際に信用調査を受ける場合があります。 ブローカーは、トレーダーがアカウントのお金で未払いの損失をカバーできない状況に陥った場合、トレーダーの財務的実行可能性を検証し、本質的にトレーダーのアカウントにマイナスの残高を作成します。
クライアントが損失をカバーできない場合、または損失をカバーする意思がない場合、ブローカーはそれらの損失を負担し、損失をカバーする資金をトレーダーに合法的に追跡するかどうかを決定する必要があります。 信用調査は、クライアントが損失またはマイナス残高をカバーする可能性があり、喜んでそれをカバーするかどうかを判断するのに役立ちます。
小売取引口座を開設する小売クライアントの信用調査は、通常、取引ごとではなく、クライアントが口座を開設するときに行われます。
通常、企業または金融機関間の店頭取引（OTC）取引は、必要に応じて相手方の信用調査を行う場合があります。 たとえば、2つの当事者が大規模な通貨取引に従事しようとしている場合、彼らはお互いに関与する前に信用チェックを介して互いの財政状態を確認したい場合があります。
当事者が互いの財政状態を認識すると、特に一定の金額以下の場合、取引を行うたびに信用調査を必要としない場合があります。 取引の規模が拡大した場合、または一方の当事者が他方の財政状態に重大な変化があったと考える場合、信用調査が再度必要になる場合があります。
機関間の信用調査の例
2つの民間企業が通貨スワップに従事したいと仮定します。 彼らは非公開であるため、彼らの財務情報は公開されない可能性があり、したがって、取引相手はその会社がどのように行っているかを知らない可能性があります。
A社がB社から1, 000万ポンドを1250万ドルと交換する必要があるとします。これは、GBP / USDの為替レートが1.25であることを意味します。 その後、当事者は、各金額にどの金利が結びついているかについて合意します。 彼らは両方とも固定金利を支払うことも、変動金利を支払うことも、あるいは一方が変動金利を支払い、他方が固定金利を支払うこともできます。
取引の詳細は、信用調査の観点からはあまり重要ではありません。 重要なのは、各当事者が相手側がトランザクションの自分の側をカバーできると感じることです。 スワップは、将来の収益またはキャッシュフローの予想に基づいて入力される場合があります。 しかし、これらの収益またはキャッシュフローは常に実現するとは限りません。 したがって、会社Aは、会社Bが資金を交換できること、および/またはスワップの開始時と期限切れの間に生じる可能性のある金利および為替レートの差額を支払うことができるという合理的な保証を求めます。 会社Bは会社Aからも同じものを見たいと思うでしょう。
強力な商業信用スコア、および現金のポジション、場合によっては収益や費用など、各企業が提供するその他の財務情報は、各当事者が取引に安心するのに役立ちます。
