2018年の大半は、産業部門にとってバラ色でした。 世界の製造業が今年の最初の部分で成長するにつれて、産業および商業サービスと事業に焦点を当てた企業が急成長しました。 今年の初めに過剰な現金を抱えていた企業は、設備やその他の工業製品への支出も増加させました。 しかし、年末までに、セクターに対するマイナスの圧力はプラスの圧力を上回りました。 中国と米国との貿易戦争の迫り来る見通し、FRBの4つの金利上昇、そして2019年に向かう広範な株式市場の下落により、すべての工業株が下落しました。 その結果、このセクターは全体として年間で最もパフォーマンスの低いセクターの1つになりました。
2018年の産業部門の全般的な業績が低いことを考えると、これらの株式に焦点を当てた上場投資信託（ETF）も同様に苦しんだことは驚くことではありません。 確かに、2018年にプラスのリターンを生み出した産業中心のETFは1つしかなく、そのファンドはセクターに対して強い弱気のアプローチをとることによってしか成功しませんでした。 それにもかかわらず、現在投資家が利用できる残りのインダストリアルETFのすべてが損失を計上しましたが、それらのファンドの一部は他のファンドよりも少ない損害を受けました。 以下では、産業用ETF分野の上位5人のパフォーマーを見ていきますが、多くの場合、これらのファンドはネガティブなパフォーマンスが最も少ないETFと考える方が良いかもしれません。 これらのファンドのパフォーマンスを、S&P 500インダストリアルズセレクトセクターインデックスのパフォーマンスと比較します。
1. ProShares UltraShort Industrials ETF（SIJ）
2018年のリターン：+ 21.2％
2. VanEck Vectors環境サービスETF（EVX）
2018年のリターン：-4.2％
3. SPDR S&P航空宇宙および防衛ETF（XAR）
2018年のリターン：-4.8％
4. Invesco Water Resources ETF（PHO）
2018年のリターン：-6.4％
5. iShares US Aerospace&Defense ETF（ITA）
2018年のリターン：-7.4％
ProShares UltraShort Industrials ETF
インダストリアル分野への逆のエクスポージャーを提供する唯一のETFは、ProShares UltraShort Industrials ETF（SIJ）です。 SIJは逆エクスポージャーを提供するだけでなく、レバレッジも提供します。ターゲットベンチマークであるDow Jones Industrials Indexの-2倍の利益を生み出すことを目指しています。 そのため、この基金は、航空宇宙、機械、および一般産業分野の企業にさまざまなエクスポージャーを提供しています。 0.95％の経費率で、このファンドは安くはありません。また、一部には400万ドル弱の小さな資産基盤のため、流動性の懸念も抱えています。 これは通常、1日の取引デバイスとして機能することを目的としているため、多くの投資家をファンドに引き付けました。 毎日複利になるため、ファンドの収益は1日よりも長い期間にわたって歪んでいます。
SIJは2007年1月に開始されました。2018年の間に21.2％増加しました。
VanEck Vectors環境サービスETF
SIJの後、トップパフォーマーのリストにある残りの資金はすべて2018年の全体的な損失を計上しました。しかし、これらの中で、VanEck Vectors Environmental Servicesファンドは最小のリターンを生み出しました。 EVXは1年で-4.2％を返しました。 この基金は、米国、フランス、カナダの環境サービス企業を対象としています。 特に廃棄物管理会社に焦点を当てており、時価総額によって階層に分けられた30の名前のポートフォリオを保持しています。 現在のポートフォリオの15％以上がマイクロキャップストックであり、大企業よりも中小企業に焦点を当てる傾向があります。
EVXは2006年10月に発売され、費用比率は0.55％です。 本書の執筆時点で、資産ベースは2100万ドル未満の小規模なファンドです。
SPDR S&P航空宇宙および防衛ETF
名前が示すように、SPDR S&P航空宇宙&防衛ETF（XAR）は、米国の航空宇宙および防衛企業を対象としています。この基金を際立たせるのは、重み付けへのアプローチです。 ベンチマークは主に大型株の名前に焦点を当てる傾向がありますが、大型株、中型株、小型株のバランスをそれぞれ40％、40％、20％にすることを目指しています。 これは、XARがベンチマークを完全に追跡せず、時価総額で重み付けされた競合他社よりも少しリスクが高い傾向があることを意味します。 XARは2018年全体で4.8％を失い、今年のトップパフォーマンス産業ETFのリストで3位になりました。
XARは2011年9月に発売され、0.35％の経費率を持ち、手頃な価格の産業用ETFの1つとなっています。 資産ベースは約11億ドルです。
インベスコ水資源ETF
Invesco Water Resources ETF（PHO）は2018年に-6.4％を返し、リストの4番目のスポットを獲得しました。 この基金は、水の浄化と保全に関連する製品を製造する米国企業に焦点を当てています。 市場で最も人気のある水基金の1つであり、強い流動性を享受しています。 ファンドは小企業に焦点を当てる傾向があり、持ち株の流動性に応じてインデックスのバランスを取ります。
PHOは2005年12月に発売され、経費率は0.62％です。 ファンドは現在、運用資産が7億2, 700万ドルを超えています。
iShares US Aerospace&Defense ETF
上記のSPDRファンドと同様に、iShares US Aerospace&Defense ETF（ITA）は、防衛および航空宇宙産業に関連する機器の米国メーカー、アセンブラー、およびディストリビューターに焦点を当てています。 ただし、XARは独自の重み付けアプローチを採用していますが、ITAは時価総額に応じてインデックスに重み付けします。 それでも、ほとんどのベンチマークと比較して、非常に大きな企業にその重みを割り当てています。 2018年、ITAは-7.4％を返しました。
ITAは2006年5月に開始され、費用比率は0.43％です。 それはかなりの基金であり、その資産ベースは43億3, 000万ドルです。
