住宅着工、新築住宅販売、既存住宅販売。 住宅部門から得られる経済データは、消費者の信頼と経済の全体的な軌道に大きな影響を及ぼします。 不動産市場は歴史的に非常に安全な投資であると考えられていました。これは一見、常に上昇しているようです。 その後、2008年の金融危機が起こりました。 この不況は、市場、そのプレーヤー、および市場の内部構造に新たな光を当てました。 かつて考えられていたよりもはるかに複雑な不動産市場は、消費者の経済的富に対する大きな影響力を明らかにしています。
多くの事業体は、投資プロジェクトを支援するために投資銀行に依存しています。それは、資金を調達するか、潜在的な取引の強みと落とし穴を分析するかです。 これらの機関は不動産業界で重要な役割を果たしており、不動産取引の大部分を獲得する大規模なグローバル企業である傾向があります。 この記事では、不動産投資銀行業界の基礎と、このセクターで働くトップ5の銀行について説明します。
重要なポイント
- 不動産投資銀行会社は、不動産取引の資金を求めている人々とそれを提供する人々を結びつけています。 銀行は、リスク、プロジェクトの場所と全体的な範囲、資産の種類、キャッシュフローの可能性を分析し、不動産の売却を支援します。 2019年第1四半期の不動産投資銀行のトップ5は、クレディ・スイス、CITICグループ、HSBC、JPモルガン・チェース、モルガン・スタンレーでした。投資を続けます。
不動産投資銀行とは何ですか？
専門市場として、不動産セクターは、不動産への投資に使用されるさまざまなビークルの仕組みだけでなく、現地のファンダメンタルズについての十分な知識と理解を必要とします。 たとえば、不動産投資信託（REIT）は、その構造から投資家にアピールします。 収入の少なくとも90％を配当として支払う必要があります。 しかし、投資家はこれらの高い支払いを享受しますが、REITはしばしば自己資本を必要とすることに気づきます。それは負債と株式の発行に大きく依存しています。 これが、REITが投資銀行に頼る理由です。
投資銀行は、企業、政府、およびその他の企業の資本を創出し、見つける金融サービス業界の一部です。 ひいては、不動産投資銀行は、不動産取引のための資本を求めている人々を、それを提供する人々と結びつけます。
不動産投資銀行は、リスク、プロジェクトの場所と全体的な範囲-新規建設から買収まで-資産の種類、不動産投資からのキャッシュフローの可能性などの要因を分析するなど、さまざまなタスクを担当します。 また、取引を引き受け、不動産の売却を支援し、合弁事業、合併、買収にも参加します。 不動産投資銀行はまた、銀行が顧客に助言サービスを提供することを要求します。これには、予算編成や市場分析が含まれます。
不動産のトップ投資銀行
2019年第1四半期の手数料および市場シェア別の不動産セクターにおける世界の投資銀行トップ5は以下のとおりです。
- クレディ・スイスCITICグループ（旧中国国際信託投資公司）HSBCJPモルガン・チェースモルガン・スタンレー
不動産部門の手数料および株式は、2018年の同期間から2019年の第1四半期に減少しました。 トップ5のいずれも、市場シェアの10％以上を獲得していません。
REITが必要とする引受取引の量およびREITが投資を継続できるようにするために必要な資本の量のため、業界はこれらの大手銀行に支配されています。 世界最大のプライベートエクイティ会社のいくつかは、業界でも強い存在感を持っています。
これらの企業は、不動産投資信託が必要とする引受額と資本のために業界をリードしました。
ボトムライン
不動産業界、特にREITの回転する資本ニーズにより、投資銀行にとって最適なエリアになっています（取引の引き受けから発生する手数料を徴収するのは非常に幸せです）。 不動産投資に固有のリスクを管理することは、前回の住宅危機で明らかになったリスクであり、投資銀行にとって最優先事項です。投資銀行は、このセクターに対して莫大な資本コミットメントを行わなければなりません。
