投資家が環境、社会、ガバナンス（ESG）の要素をポートフォリオに統合することに慣れてくると、投資の焦点は今後10年間で指数関数的に成長する態勢が整います。 少なくともそれは、Purview Investmentsの責任者であるリンダ・チャン博士が真実だと信じている話です。
Zhangは、ESG分析を投資ポートフォリオに完全に統合すると、「最終的には主流のポートフォリオ構築プロセスの一部になる」と考えています。 したがって、今こそアドバイザーがESGについて、そしてそれが彼らの仕事にどのように影響するかを学ぶ時です。
「現在のESG ETFの展望は完璧とはほど遠いです」とZhang氏は言います。 彼女は、企業に焦点を当てたデューデリジェンスを改善することで、アドバイザーがクライアントのESGをポートフォリオ戦略により効果的に統合できるようになると考えています。
ESG ETFの再検討
張の会社であるPurview Investmentsは、「個人および機関投資家の両方に投資ソリューションを透明で、アクセスしやすく、機関品質にする」という使命を持っています。 Purviewを通じて、Lindaと彼女のチームは、取引所上場ファンド（ETF）発行者およびインデックスプロバイダーに製品の革新について助言します。
Purviewで、Zhangは2018年1月にESG原則に基づくETFポートフォリオ戦略を開始しました。PurviewImpact Solutionsは、主にESG原則ETFおよびImpact ETFで構成されるグローバルマルチアセット製品です。 Zhang氏によると、新世代のESG ETFは、再生可能エネルギー、持続可能なインフラ、人的資本、健康的な生活への投資など、ESGの原則を使用して直接プラスの影響を与える企業に投資します。 ZhangはそれらをImpact ETFと呼んでいます。
インパクトETFは従来のESG ETFとは対照的であり、従来のESG ETFは、重い化石燃料汚染者、ガバナンスの記録が弱い企業、または武器や銃器を販売する企業への投資を回避するなど、排他的な要因に基づいて構築されることがよくあります。 たとえば、アドバイザーは、化石燃料汚染者を排除する従来のESG ETFとともに、再生可能エネルギーに重点を置いたImpact ETFに投資するETFを保有する特注のポートフォリオを構築できます。 Zhangによると、機関投資家、財団、富裕層の顧客は現在、同様の複合戦略を使用しています。 （詳細については、 ESG、SRI、インパクトファンドの違いを ご覧ください。）
クライアントがOutpace Advisorの適応を要求
Zhangは、今後数年間、「ESG因子の統合について確信を持っていない顧問は、クライアント、特に女性や千年のクライアントによって厳しく判断される可能性があり、その80％以上がESGの検討を投資全体の一部にしたい」と強調しています選択プロセス。」 また、直接的な会社株式所有権またはプールファンド投資目標を通じて、アドボカシーのための特定のESG問題を特定する機能が必要であり、退職および非適格投資口座の両方でこれらの選択が必要です。
幸いなことに、ESGファクター統合とETFポートフォリオ構築を組み合わせることで、今後数年間で業務を拡大できる機会があると考えるアドバイザーは、複数のリソースを利用できます。 たとえば、女性や千年の投資家との会話は、MSCIのような大手産業企業が研究と格付けを通じてESG要因をどの程度密接に追跡しているかの説明から始めることができます。 MSCI ESG Leaders Indexesは、親インデックスの各セクターで最高のESG格付け実績を持つ企業を対象としています。 このインデックススイートは、ESGのリスクと機会を管理する能力を実証した企業を特定します。これにより、Zhangが言及したプールファンドETF戦略に含めるのに適したものになります。
主要なETFプロバイダーのほとんど（iShares、Vanguard、Fidelity、State Street Global Advisors、Pax World、Calvertなど）は現在、セクター、産業、時価総額、環境、社会ごとに投資するインデックスベースのESG ETF戦略を提供しています。およびガバナンスの問題固有の要因。 たとえば、SPDR SSGAジェンダーダイバーシティインデックスETF（SHE）は、SSGAジェンダーダイバーシティインデックスのトータルリターンパフォーマンスに概ね対応する投資結果を提供しようとしています。 アドバイザーは、ESG要因を個人の投資方針声明または機関のミッションに合わせたポートフォリオ戦略に組み込むことを検討しているETF投資家の増大する需要を満たすために、製品供給の不足がないと確信する必要があります。 （利用可能な最高の資金に関するいくつかの観点については、 ファイナンシャルアドバイザーのトップの社会的責任ETFを ご覧ください。）
インパクトETFは新しいアプローチを提供します
この富を管理するためのシェアを市場に向けるファイナンシャルアドバイザーは、ETFおよびESGマーケットプレイスに関連する新しいスキルを開発する場所として、全国の支部のWEネットワークを検討する必要があります。 また、その過程で業界のメンタリングおよび紹介ネットワークを広げることもあります。
Zhangは、専門知識を業界の他の女性のキャリア開発の指導とサポートに統合しています。 チャンは、他の共同創設者とともに、2014年にWE（ETFの女性）を開始しました。これは、米国、カナダ、EMEAの主要な金融センターの章で、女性と男性を含む4, 000人以上のメンバーを集めた非営利組織ですアジア太平洋地域では、女性の集団的スキルと野心を活用して女性のキャリアを促進します。
「女性は多くの業界でリーダーシップの役割を十分に果たしていません」と彼女は言います。 「たとえば、資産管理では、女性のポートフォリオマネージャーは10対1で圧倒されています。」 MSCI、Credit Suisse、State Street Global Advisorsなどの業界をリードする企業での研究にもかかわらず、職場での性別の多様性が複数の指標にわたる企業の最終的な業績にプラスの影響を与えることが実証されているにもかかわらず、金融分野での女性の進歩は非常に遅い。
私たちは、職業上の進歩の機会を創出し、業界全体での教育フォーラムやアイデアの共有を通じて、ETFの現在および次世代の女性のためのガイダンスを提供しています。 「会社の取締役会により多くの女性を配置することは価値があり、重要です」と、Zhang氏は言います。「雇用、昇進、および賃金の男女格差に対処することも同様に重要です。」 （詳細については、「 ジェンダーレンズへの投資：関心の高まり、オプションの増加」をご覧ください 。）
