2019年に好調なスタートを切った後、多くの投資家は、資本を大幅な後退から保護できる市場のセグメントを探しています。 株式へのエクスポージャーを減らすことを選択している人もいれば、売却の影響を軽減する方法としていくつかの大企業での地位を検討したい人もいます。 以下の段落では、いくつかの取引所で取引されている製品を見て、アクティブなトレーダーが今後数週間または数か月先に自分自身をどのように位置付けようとしているのかを判断します。
Invesco S&P 500 Top 50 ETF（XLG）
ご存知かもしれませんが、S&P 500インデックスは全米の500の主要企業で構成され、時価総額の約80％をカバーしています。 多くの投資家が米国の株式市場全体への広範なエクスポージャーを望んでいる一方で、ダウンサイドリスクを制限するためにエクスポージャーを獲得するための上位50社は、多くの場合、一貫した魅力的な配当利回りを生み出します。
メガキャップのこのニッチセグメントに購入するための一般的な取引所取引製品の1つは、Invesco S&P 500 Top 50 ETF（XLG）です。 基本的に、持ち株の平均時価総額は約3, 560億ドルであり、ファンドの総経費率は0.2％です。 チャートを見ると、2019年のこれまでの勢いの急増により、ファンドの価格が200日間の移動平均の抵抗を上回ったことがわかります（赤線）。 現在、価格の上昇は、水平トレンドラインのレジスタンスをテストする過程にもあります。アクティブトレーダーは、これに注目する可能性が高いでしょう。 点線のレジスタンスを上回れば、2018年の最高値である211.83ドルに戻る動きの触媒になる可能性があります。
ヴァンガードメガキャップETF（MGC）
投資家が検討したいメガキャップ企業へのエクスポージャーを提供する別のETFは、ヴァンガードメガキャップETF（MGC）です。 基本的に、基金は262の持ち株で構成され、時価総額の中央値は1, 270億ドルです。 純資産合計が17億ドルであるMGCは、このセグメントで最も人気のあるETFの1つであり、下のグラフからわかるように、パターンは上記のXLGのパターンとほぼ同じに見えます。 アクティブなトレーダーは、買いストップ注文の配置を決定するために、点線のトレンドラインを注意深く監視するでしょう。 リスク管理の観点から見ると、突然のプルバックの場合、ストップロスは200日移動平均の94.27ドルを下回る可能性が高いでしょう。
ヴァンガードメガキャップバリューETF（MGV）
今後数週間にわたって検討する価値がある別の関連メガキャップETFは、ヴァンガードメガキャップバリューETF（MGV）です。 価値投資レンズを持つ世界最大の企業へのエクスポージャーを求める投資家にとって、MGVは影響力のあるトレンドラインの点線の抵抗を少し上回ったため、興味深い選択肢です。 200日間の移動平均の近くのサポートは、ストップロス注文の配置を決定するために使用される可能性が高く、トレーダーはおそらく82.02ドルの高値の近くに目標を設定します。
ボトムライン
投資家がポートフォリオの割り当てを詳しく調べ始めると、多くの人が資本を市場の最大の会社にシフトするのが賢明であることがわかります。 上記のチャートに基づいて、トレーダーは影響力のあるトレンドラインの近くの抵抗に注目する可能性があります。 これらのレベルを超えるブレイクは、2018年の高値以降への急激な上昇に必要な触媒となる可能性があります。
