国際債券上場ファンド（ETF）は、米国外で発行された負債証券に投資します。 彼らは投資家に外国政府および社債へのエクスポージャーを提供し、債券ポートフォリオの地理的分散を提供します。 多くの国際債券ETFは外貨建ての負債証券を保有しているため、ドルの価値の下落をヘッジするために使用できます。 他の国際債券ETF、特に新興市場の債券発行を対象とするETFは、米ドル建ての外債を保有しており、投資家を通貨リスクにさらしていません。 すべての国際債券ETFにはリスクが伴いますが、ほとんどの投資家のニーズに合わせて、さまざまな堅実なオプションが利用可能です。
1.ヴァンガードトータルインターナショナルボンドETF
Vanguard Total International Bond ETF（NASDAQ：BNDX）は、外貨建ての投資適格国債および社債へのエクスポージャーを提供します。 米ドル建てのバークレイズ・グローバル・アグリゲート・エクスドル・フロート調整済みRIC上限指数を追跡しようとしています。 このインデックスは、世界中の投資適格の固定金利の債券市場の指標として設計されており、8, 000を超える債券が含まれています。 Vanguard Total International Bond ETFは、受動的に管理されるインデックスサンプリング戦略を採用して、基礎となるインデックスの特性を厳密に近似しています。
2015年11月現在、BNDXには3, 927の債券の純資産が約500億ドルあります。 ファンドの債券全体の57％はヨーロッパで発生し、別の27.9％はアジア太平洋地域で発生しました。 日本は22％の債券を最も多く配分しており、フランスは11.5％を配分しています。 上位5か国の残りは、ドイツが9.9％、イギリスが9％、イタリアが8.3％です。 ファンドの保有債務は外貨建てですが、通貨ヘッジ取引が行われ、それ自体がドルヘッジされている基礎となるインデックスの結果と一致し、投資家を通貨リスクから保護します。 BNDXの経費率は0.19％です。
2.ヴァンガードエマージングマーケットズガバメントボンドETF
バンガードエマージングマーケッツガバメントボンドETF（NASDAQ：VWOB）は、バークレイズUSDエマージングマーケッツガバメントRICキャッピングインデックスのパフォーマンスを追跡しようとしています。 このインデックスは、50を超える新興市場国の政府、政府機関、および政府所有企業が発行した米ドル建て債券の投資収益率の指標として設計されています。 VWOBは、サンプリング戦略を利用して、基礎となるインデックスに見られるリスク要因やその他の品質に近い負債証券のグループに投資します。
2015年11月現在、VWOBには866社の債券の純資産合計約6億5050万ドルが含まれています。 基金の最大の配分は12.5％の中国です。 5％を超えるその他の配分には、メキシコ8.4％、ブラジル7.9％、ロシア7.3％、インドネシア5.9％、トルコ5.8％、アラブ首長国連邦5.3％が含まれます。 その焦点を考えると、VWOBは新興市場のリスクにさらされています。 また、投資適格債と投資適格未満の債券が混在しています。 ファンドの債券の約21.9％がムーディーズインベスターズサービスのAaまたはAからの投資適格格付けを保有しています。ファンドの債券の約45.6％がBaaの中程度の格付けを保有しています。 残りの32.5％の債券は、Baa未満の高利回り債です。 VWOBの経費率は0.34％です。
3. Invesco International社債ETF
Invesco International社債ETF（NYSEARCA：PICB）は、外貨で発行された投資適格社債に対する投資家のエクスポージャーを提供します。 PICBは、S&P International Corporate Bond Indexのパフォーマンスを追跡しようとしています。S&P International Corporate Bond Indexは、米ドルを含まないGroup of Ten（G-10）諸国の通貨で発行された投資適格社債のパフォーマンスを測定します。 通貨には、カナダドル、オーストラリアドル、イギリスポンド、日本円、ノルウェークローネ、ニュージーランドドル、スウェーデンクローナ、スイスフラン、ユーロが含まれます。
PICBは、代表的なサンプリング手法を使用して、基礎となるインデックスの特性を近似します。 2015年11月現在、PICBは357の債券で約1億8, 900万ドルの純資産を保有しています。 資産の約50.6％がユーロ建て債券に、32.8％が英国ポンド建て債券に、13.3％がカナダドル建て債券に割り当てられています。 他の通貨配分は1.1％を超えません。 資金の約52％は金融サービス部門に、17.2％は公益事業部門に、7.8％は電気通信部門に割り当てられています。 PICBの経費率は0.5％です。
4. iシェアーズ国際国債ETF
iShares International Treasury Bond ETF（NASDAQ：IGOV）は、外貨建ての投資適格国債に対する投資家のエクスポージャーを提供します。 このETFは、米国外の18の先進市場政府が発行した国債のパフォーマンスを測定するS&P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Indexの投資結果を追跡することを目的としています。 IGOVは、受動的代表サンプリング戦略を採用して、基礎となるインデックスの投資プロファイルを概算します。
2015年11月現在、IGOVには600の負債証券に分散した約4億8200万ドルの純資産が含まれています。 基金のわずか22.5％以上が日本国債に割り当てられており、これは最大のマージンで相当額の割り当てです。 フランス、ドイツ、イタリアの国債はそれぞれファンドの資産の6％以上を占め、英国からの債券は5.5％を、ベルギーとスペインからの債券はそれぞれ約4.7％を占めています。 IGOV資産の56％以上が、スタンダードおよびプアーのAAまたはAAA格付けを有しており、それぞれハイグレードまたはプライムグレードの投資を示しています。 ファンドの資産の約4.7％が投資適格を下回っています。 IGOVの経費率は0.35％です。
5. SPDR DB国際政府インフレ保護債券ETF
SPDR DB国際政府インフレ保護債ETF（NYSEARCA：WIP）は、17か国の政府が外貨で発行したインフレ保護国債への投資家のエクスポージャーを提供します。 WIPは、世界中の先進国と新興市場国のインフレ保護された証券市場のパフォーマンスを測定するDBグローバル政府の米国インフレーション連動債上限インデックスのパフォーマンスと一致することを目指しています。 ファンドは、パッシブサンプリング戦略を使用して、基礎となるインデックスのパフォーマンスを概算します。
2015年11月の時点で、WIPには137銘柄の約7億500万ドルの純資産が含まれています。 ファンドの約18.9％は英国発行の証券に、15.5％はフランス証券に、6.1％は日本証券に割り当てられています。 4％を超える他の国には、韓国、スウェーデン、イスラエル、カナダ、イタリア、ドイツ、チリ、メキシコ、オーストラリアが含まれます。 WIPの経費率は0.5％です。
