差し迫った株式市場の修正を恐れる投資家は、弱気な株式を空売りすることで利益を上げるように設計された弱気市場のミューチュアルファンドを検討したいと思うかもしれません。 この戦略は、通常、株価が上昇するよりも速いレートで低下するという原則に基づいており、投資家は大幅な利益を迅速に実現できます。 次の5つの弱気市場ファンドは綿密な調査が必要です。
注：すべてのデータは2010年1月9日現在のものです。
グリズリーショートファンド（GRZZX）
1992年に設立された、Leuthhold Weeden Capital Management LLCが管理するGrizzly Short Fundは、60〜90株のポートフォリオを空売りすることにより、短期および長期の資本増価を達成するよう努めています。 このアプローチはファンドのリスクレベルを高めますが、弱気市場で成長することを可能にします。 適例：2008年、73％の利益を実現し、平均30％のベアマーケットファンドの利益を上回っていました。
ファンドの5年間の年率収益率は-12.77％であり、過去10年間の強気相場を考えると理解できます。 それにもかかわらず、このカテゴリの他のファンドを上回っており、同時期の平均は-16.46％でした。
ファンドの経費率は2.79％であり、空売りしているため、配当利回りはありません。 ファンドの7300万ドルの資産は現在、現金ポジションに100％割り当てられています。
フェデレーテッドプルーデントベアA（BEARX）
デイビッド・W・タイス・アンド・アソシエイツが管理する無負荷ファンドであるフェデレーテッド・プルデント・ベアは、株式の長期購入と空売りの組み合わせにより、最大の資本増価を目指しています。 1995年に設立されたファンドは、株価の下落から利益を得るためにプットオプションを購入します。 このファンドは先物契約、米国財務省、外国株にさらに投資する可能性があります。また、弱気相場で上昇する準備ができている過小評価されている貴金属株でロングポジションを取ります。
基金の経費率は2.89％で、5年間の年間収益率は-12.11％です。 2007-2009年の弱気市場では、54％上昇しましたが、逆指向のS&P 500指数は43％下落しました。
現在、ファンドの最大のセクター加重は金融サービス（17.26％）であり、SPDR S&P 500 ETFトラスト（SPY）における最大の単一ポジションであり、ポートフォリオ全体の66.84％を占めています。
PIMCO StocksPLUSショートAファンド（PSSAX）
このPIMCOファンド製品は2003年に作成され、Pilgrim Baxter&Associates、Ltdによって管理されています。このファンドは、高い収益性を示すS&P 500インデックスに記載されている空売り中小型株普通株を通じて資本成長を生み出そうとしています。 また、債券やその他の負債証券にも投資しています。
経費率は比較的低い1.17％で、配当利回りは0.96％です。 5年間の年率リターンは-9.14％で、強気相場で最もパフォーマンスの良いベアファンドの1つとして位置付けられています。 さらに、2007-2009年の弱気市場では、ファンドはほぼ100％の実現利益を誇っていました。
現在、ファンドの資産の51.25％が現金で駐車されており、ポートフォリオの30％以上が債券商品に投資されています。
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund（SOPIX）
2002年に発売されたこの1200万ドルのProFunds製品は、Nasdaq 100インデックスの逆パフォーマンスを達成するために努力しているRachel Amesによって管理されています。 ファンドは主に先物、オプション、スワップ、およびその他のデリバティブに投資します。 Nasdaq 100はS&P 500インデックスよりも多くの成長株を特徴とするため、弱気市場の気候の間に急激な下落を経験する傾向があります。 当然のことながら、2008年、SOPIXは65％の見事なリターンをもたらしました。
このファンドの経費率は1.78％で、5年間の年間収益率は-16.76％です。
Rydex Inverse S&P 500 2X Inverse Strategy A Fund（RYTMX）
弱気市場の利益を求める投資家は、2000年に開始されたRydex Global Advisorsからのこの提案を検討する必要があります。ファンドは、空売りを使用してS&P 500インデックスの逆パフォーマンスを表す毎日の結果を生み出します。 同様に、先物、オプション、インデックスエクイティスワップ、および買戻契約にも投資しています。
1700万ドルのファンドの経費率は1.85％で、5年間の年間収益率は-22.62％でしたが、2007-2009年の弱気市場では、利益は150％を超えました。
