2020年に移行すると、ヘルスケア株式がアウトパフォームする態勢が整う可能性があります。
リバウンドは、悲惨な2019年からの大きな変化です。2017年と2018年の好調の後、このセクターは市場全体に遅れをとっています（S&P 500の20％に対して5％増）。 ウォールストリートジャーナル によると、モーニングスターダイレクトのデータによると、ヘルスケアミューチュアルファンドとETFの9月までの純流出は130億ドルでしたが、2018年全体の流入は15億ドルでした 。 通常、ヘルスケア株式は堅実な防衛策ですが、民主党の大統領候補者による業界への攻撃（その提案のいくつかは、民間保険会社を事実上排除し、および/または業界のビジネスモデルを変更します）および進行中のオピオイド関連の訴訟は投資家を驚かせました。
それでも、多くの企業は堅実なバランスシート、魅力的な配当利回り、および明るい見通しを提供しており、実際、堅調な第3四半期の収益報告は、2019年の最後の数か月のセクターの回復に役立っています。サービス、およびこの分野の企業は現金で一杯です。これらはすべて、より良い配当利回りと、株主価値を高める株式買い戻しさえ意味します。
だから、今は価格がまだ値引きされている間、あなたのつま先を医療市場に浸すのに最適な時期かもしれません。 これら3つのトップのヘルスケア取引所上場ファンド（ETF）は、強気市場で獲得する準備ができている可能性があります。 すべての数値は、2019年12月6日現在のものです。
重要なポイント
- 法廷手続きとキャンペーンの約束により2019年に落ち込んでいたが、ヘルスケア部門は2020年にアウトパフォームする態勢を整えることができた。
ヘルスケアセレクトセクターSPDR ETF（XLV）
- 発行者：State Street Global Advisors2018のパフォーマンス：6.30％2019 YTDのパフォーマンス：16.82％純資産：1918億ドル経費率：0.13％
XLVは、時価総額で重み付けされたS&P 500のヘルスケア株を追跡します。 これはこのセグメントで最も古いファンドであり、圧倒的に最大です。 米国の医療市場を反映して、この基金は勝ちにくいです。 流動性や保有コストを含め、ほぼすべての指標で同業他社よりも優位に立っています。
もちろん、S&P 500からの資金は、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、メルク・アンド・カンパニー（MRK）、ファイザー・インク（PFE）、ユナイテッド・ヘルス・グループ・インコーポレーテッド（UNH）などのメガキャップに大きく重点が置かれています。 XLVはかなり集中しており、上位10の保有がファンドの全株式ポートフォリオの総資産の51.5％を占めています。 XLVの1年、3年、5年の年率リターンはそれぞれ8.73％、15.27％、8.75％と堅調です。
ヴァンガードヘルスケアインデックスファンド（VHT）
- 発行者：Vanguard2018のパフォーマンス：5.55％2019年の年初来のパフォーマンス：18.39％純資産：1093億ドル経費率：0.10％
安価で多様なVHTは、MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Indexを構成する372株を保有しています。 米国の株式時価総額の上位98％から、ヘルスケア株（医薬品、バイオテクノロジー、医療機器、ソフトウェア、IT）を引き出します。 ただし、ETFは依然としてある程度集中しており、ファンドのポートフォリオの43％以上をトップ10の保有が占めています。
すべてのVanguardファンドと同様に、VHTは月に一度だけ保有を公開しているため、他のファンドと比較して透明性が低くなっています。 ただし、買い持ち投資家にとっては、これが問題になることはめったにありません。 VHTは、非常に使いやすい価格で医療分野への幅広い露出を提供します。 1年、3年、5年の年間収益率は、それぞれ7.28％、15.59％、9.6％です。
SPDR S&PバイオテックETF（XBI）
- 発行者：State Street Global Advisors2018のパフォーマンス：-14.90％2019 YTDのパフォーマンス：23.38％純資産：58億9000万ドル経費率：0.35％
S&Pバイオテクノロジーセレクトインダストリーインデックスに続き、このファンドは米国のバイオテクノロジーセクターに斬新なアプローチを採用しています。ポートフォリオのウェイトを等しくしているため、パフォーマンスは、一部の企業がまだ医薬品を市場に出していない小規模企業に密接に結びついています。 ただし、XBIの印象的な1年、3年、5年の年間収益率（それぞれ14.72％、14.53％、9.68％）が競争を圧倒しているため、このアプローチは機能しているようです。
XBIは他のファンドよりも不安定ですが、スモールキャップに傾いたストレートセクターのプレイには比較的効率的です。 現在、保有バスケットには114の株式があり、上位10の保有株はファンドのポートフォリオのわずか22.3％を占めています。
