拡大形成とは何ですか？
拡大フォーメーションは、テクニカルアナリストによって特定された価格チャートパターンです。 価格のボラティリティの増加が特徴であり、1つは上昇、もう1つは下降という2つの異なるトレンドラインとして表されます。 通常、証券価格の大幅な上昇または下落の後に発生します。 チャート上では、一連の高いピボット高値と低いピボット低値によって識別されます。 以下のチャートは、古典的な拡大形成の例を示しています。
形成の広がりを理解する
短期間に証券の適切な価格をめぐって投資家の間で意見の不一致が高まっている場合、形成が拡大します。 買い手はより高い価格で購入する傾向がますます強くなり、売り手は利益を得るための動機付けをこれまで以上に見つけます。 これにより、価格の一連の高い中間ピークと低い中間安値が作成されます。 これらの高値と安値を接続すると、トレンドラインは、メガホンまたは逆対称の三角形のような拡大パターンを形成します。
価格は投資家間のランダムな不一致を反映する場合もあれば、より基本的な要因を反映する場合もあります。 たとえば、多くの国では、来るべき選挙に先駆けて政治的リスクが高まるため、形成が拡大しています。 異なる投票結果または候補者のポリシーは、ある時点で市場が非常に強気になり、他の時点で非常に弱気になる可能性があります。 企業が楽観主義または悲観主義の発作を引き起こす可能性のある四半期ごとの異なる財務結果を報告する可能性のある収益シーズン中に、形成が拡大することもあります。
これらのフォーメーションは、長期にわたる通常の市場状況では比較的まれです。これは、ほとんどの市場が時間とともにある方向または別の方向に傾向があるためです。 たとえば、S&P 500は長期にわたって一貫して上昇しているため、市場参加者が一連の不安定なニューストピックの処理を開始したときに、フォーメーションがより一般的になります。 地政学的な対立やFRBの政策の方向転換、または特にこの2つの組み合わせなどのトピックは、こうした形成と一致する可能性があります。
拡大するフォーメーションからの利益
フォーメーションの拡大は、単一方向への明確な動きのないボラティリティの上昇を特徴とするため、ほとんどの長期投資家やトレンドトレーダーにとって一般的に弱気です。 ただし、これらは市場の方向性のある動きに依存するのではなく、ボラティリティから利益を得ようとするスイングトレーダーやデイトレーダーにとっては朗報です。 これらのトレーダーは、トレンドラインやテクニカルインディケーターなどのテクニカル分析技術に依存して、短期的な動きを利用したトレードを迅速に開始および終了します。 トレンドラインは、取引のタイミングがうまくいけば、取引の決定から利益を得ることができる転換点を予測するのに役立ち、価格がポジションに反する場合は損失を短くすることができます。
たとえば、スイングトレーダーは、拡大するフォーメーションを特定し、価格が低いトレンドラインに達したときにロングポジションを入力し、価格が高いトレンドラインにヒットしたときにショートポジションを入力します。 これらの2つのトレンドラインの拡大は、各スイングトレードの潜在的な利益が以前のスイングよりも大きいことを意味します。 これらの条件は、トレンドラインが収束している場合（対称三角形の場合）または平行である場合（価格チャネルの場合）には当てはまりません。
トレンドラインに加えて、これらのトレーダーは、短期的な反転の可能性を識別するために、勢いの指標に目を向けることがあります。 デイトレーダーは、数分または数時間続く短い時間枠に焦点を合わせているため、これらのパターンも頻繁に見る傾向があります。 これらの時間枠では、形成の広がりがより頻繁になる傾向があります。
