Tシェアとは
T株式は比較的新しいクラスの低コストのミューチュアルファンド株式であり、ブローカーまたはアドバイザーに支払われる最大販売負荷を低くすることにより、投資家の資金管理へのより安価なアクセスを提供します。 「T」は「取引」を表します（この新しいT株式クラスを、一部のブローカーが販売する無負荷株式の一種である「税」株式のTと混同しないでください。）
ミューチュアルファンド業界は、より高いコミッションを獲得できるように、より高額なファンドオプションをクライアントに推奨するなど、ファイナンシャルアドバイザー間の非倫理的な行動に終止符を打つように設計された労働省の受託ルールに応じてT株を導入しました。 T株は、一般的に一般的な投資信託の株よりも一般的に低い1つの均一な価格を提供するため、アドバイザーは、より手頃な価格よりも高価なファンドをプッシュしようとはしません。
Tシェアについて
投資信託の株式クラスは、投資家が投資を購入するときにファンド会社とブローカーに支払う金額を決定します。 最も一般的なクラスはA、B、およびCシェアですが、Tシェアは最終的にこれらのオプションの一部を置き換える可能性があります。 別の新しいミューチュアルファンドのクラスは、いわゆるクリーン株です。これは、販売負荷や12b-1料金を一切負担しませんが、ブローカーまたはアドバイザーが独自のアドバイザリー料金を添付できるため、プロセスがより透明になります。
T株は、通常最大2.5％の負荷（または前払い販売手数料）を請求する低負荷のファンドです。 ほとんどのT株には、0.25％12b-1の手数料もあります。これは、流通およびその他の関連費用の支払いに使用されます。 大規模なファンド購入の場合、フロントエンドの負荷はより低く交渉される可能性があります。 これらの負荷は、フロントエンドの負荷が5〜6％以上であるA株の負荷よりもはるかに低くなります。 一部の投資専門家は、T株式および/またはクリーン株式が、特に退職投資市場に関連する場合、ミューチュアルファンドの一般的なクラスA株式を最終的に置き換える可能性があると予測しています。 たとえば、人気のあるアメリカンファンドワシントンミューチュアルインベスターズファンドクラスA（AWSHX）は、最大フロントロードが5.75％で、正味経費率は年間0.57％です。 同じミューチュアルファンドのTシェアの費用比率は0.57％のままですが、アドバイザーは最大2.5％の負荷しか請求できません。
T株式は透明性を高め、利益相反の減少を促進するだけでなく、これらの株式クラスは投資家に大幅な節約を提供する可能性もあります。 Morningstarの分析によると、T株は現在の商品と比較して投資家の利益を少なくとも0.50％節約できます。 数年にわたってさらに複雑になり、その半分は時間の経過とともに大幅な節約につながります。たとえば、20年以上にわたって、投資信託の収益の全体的な改善が10％以上になります。
