システマティックリスクとは
体系的リスクとは、市場全体または市場セグメントに固有のリスクを指します。 「分散不可能なリスク」、「ボラティリティ」または「市場リスク」としても知られる体系的なリスクは、特定の株式や業界だけでなく、市場全体に影響を与えます。 このタイプのリスクは予測不可能であり、完全に回避することは不可能です。 多様化によって軽減することはできず、ヘッジまたは適切な資産配分戦略を使用することによってのみ軽減できます。
体系的リスク
体系的なリスクを理解する
体系的なリスクは、業界リスクなどの他の投資リスクの根底にあります。 たとえば、投資家がサイバーセキュリティ株に重点を置きすぎている場合、ヘルスケアやインフラストラクチャなどの他のセクターの株に投資することで多様化することができます。 しかし、体系的なリスクには、他の大きな変化の中でも、金利の変化、インフレ、景気後退、戦争などが含まれます。 これらの領域の変化は市場全体に影響を与える可能性があり、株式公開ポートフォリオ内の位置を変えることで緩和することはできません。
重要なポイント
- システマティックリスクとは、市場全体またはそのセグメントに影響を与えるリスクのことで、このタイプのリスクは、特定の業界やセキュリティに影響を与える非システマティックリスクとは区別されます。
体系的なリスクの管理を支援するために、投資家はポートフォリオに債券、現金、不動産などのさまざまな資産クラスが含まれていることを確認する必要があります。 たとえば、金利の上昇は、一部の新発行債券の価値を高めますが、投資家が経営陣が支出を削減していると認識すると、一部の企業の株価が下落します。 金利が上昇した場合、ポートフォリオに十分な収入を生み出す証券を組み込むことにより、一部の株式の価値の損失を軽減できます。
体系的なリスク対。 非体系的リスク
システマティックリスクは、市場全体またはそのセグメントに関連する損失の確率と考えることができますが、非システマティックリスクは、特定の業界またはセキュリティ内の損失の確率を指します。
体系的なリスクと不況
大不況は体系的なリスクの例でもあります。 2008年に市場に投資された人は誰でも、この経済的出来事から投資の価値が劇的に変化するのを見ました。 大不況は資産クラスにさまざまな影響を与えました。リスクの高い有価証券（レバレッジの高い有価証券など）が大量に売却された一方で、米国財務省債などの単純な資産の価値が高まったためです。
体系的リスクの反対である非体系的リスクは、非常に特定の証券グループまたは個々の証券に影響を与えます。 多様化により非体系的なリスクを軽減できます。
